טל הורה לבנקים לבצע הפרשות בגין האשראי שניתן לחברות של גד זאבי

מאת עמית שרביט



המפקח על הבנקים, יצחק טל, הורה לבנקים לבצע הפרשות ספציפיות בגין אשראי המוערך ביותר ממיליארד שקל שניתן לחברות שבבעלות איש העסקים גד זאבי. סכום זה אינו כולל את ההלוואה שנתן קונסורטיום בנקים לזאבי לרכישת מניות בזק .

החשיפה של הבנקים לזאבי, כלומר הפער בין סך כל ההלוואות שניתנו לשווי הביטחונות שיש כנגדן, מוערך ביותר מ-100 מיליון דולר. בנק הפועלים והבנק הבינלאומי חשופים לזאבי יותר מהבנקים האחרים במערכת. לא ידוע איזה סכום דרש טל מהבנקים להפריש בגין החובות.



מדובר בהוראה השנייה של הפיקוח על הבנקים לבצע הפרשות הנוגעות לזאבי. טל כבר הורה לבנקים לבצע הפרשה ספציפית בהיקף של כ-480 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2001, בשל האשראי שנתנו לו למימון רכישת 20% ממניות בזק ב-99'. מדובר בהלוואה בהיקף של יותר מ-700 מיליון דולר, שניתנה על ידי קונסורטיום של כל הבנקים הגדולים, בהובלת הבנק הבינלאומי. הפיקוח הורה על ביצוע ההפרשה הספציפית בגין פער שנוצר בין היקף ההלוואה לשווי הביטחונות שהיו כנגדה - פיקדון בסכום של 160 מיליון דולר, ו-20% ממניות בזק שמוחזקות בנאמנות על ידי הבנקים.



בעקבות ההוראה, זאבי נהפך לגורם העיקרי לגידול בחובות הבעייתיים של הבנק הבינלאומי ברבעון השלישי של 2001. החובות הבעייתיים של הבנק גדלו ב-125% והסתכמו ב-2.765 מיליארד שקל בסוף הרבעון.



זאבי מחזיק בשורה של חברות ציבוריות ופרטיות הפועלות בתעשייה, תקשורת ומחשבים, נדל"ן ועוד. כך למשל, זאבי אחזקות מחזיקה בזאבי מחשבים וטכנולוגיה (66%), שידורי קשת (28.8%), מלם מערכות (66%), אייס קנה ובנה (100%), בלקן אייר (75%) וטרנס כלל.



עיקר ההרעה בעסקיו של זאבי הורגשה לאחר שנחשף הקשר בינו לבין איש העסקים מיכאל צ'רנוי. האחרון היה זה שהעמיד לזאבי את ההון העצמי - הפיקדון בהיקף של 160 מיליון דולר - שנדרש לרכישת 20% ממניות בזק מידי כייבל אנד ווירלס ב-99'. זאבי לא דיווח לרשויות על הקשר עם צ'רנוי. על פי החוק, רכישת 5% ממניות בזק מחייבת אישור של הרשויות בישראל.



על פי ההסכמים בין צ'רנוי לזאבי, הסכום ניתן בתמורה לאופציה לרכישת 10% ממניותיו של זאבי בבזק, ולחלופין בתמורה לתשלום של 100 מיליון דולר ריבית. נוסף על כך על זאבי כמובן להחזיר לצ'רנוי את סכום הפיקדון, בסך 160 מיליון דולר. צ'רנוי טוען כי זאבי ערב לו אישית על הסכום הכולל - 260 מיליון דולר.



לאחר שנחשף הקשר ביניהם, נודע כי זאבי לא עומד בתשלום הריבית על ההלוואות שנטל לרכישת בזק (יותר מ-700 מיליון דולר). מדובר בהלוואות דולריות לתקופה של שנתיים, שנלקחו ב-99'. הריבית מוערכת עתה ביותר מ-70 מיליון דולר. הבנקים דרשו מזאבי תשלום במזומן בהיקף של 45 מיליון דולר, דרישה שהושבה ריקם בינתיים. לאחר מכן חלה הרעה בכל עסקיו של זאבי, שנאלץ לנסות לממש נכסים בשוק שנכנס למיתון והאטה.



הבנקים נמצאים עתה בעמדה לא נוחה ביחס לזאבי. סביר להניח כי הם לא יפעלו לפירוק עסקיו - מהטעם הפשוט שבכך יוותרו על חלק ניכר מחובו. זו כנראה אחת הסיבות שהוא אינו ממהר להיענות לדרישותיהם לתשלום הריבית, אם כי ייתכן כי הכסף פשוט אינו מצוי ברשותו. קשה להעריך כרגע כיצד יצליח זאבי לשלם את חובותיו לבנקים, ומה ההשלכות שיהיו לאי תשלום החוב על תוצאות הבנקים ברבעונים הבאים.