פנסיה לצעירים, ביטוח וגמל למבוגרים

מאת שלומי שפר



מעטות הן ההחלטות שאדם עושה בגיל צעיר ומשפיעות עליו לאחר 40 שנה. אחת מהן היא כיצד להבטיח את עתידו הפנסיוני: מהו מסלול החיסכון לטווח ארוך המתאים לו ביותר.



"כיום, כשיש קנסות על שינויי תוכניות בסוף הדרך, חשוב להחליט בגיל צעיר האם רוצים לקבל בעת הפרישה לגמלאות סכום חד פעמי של כסף או קצבה חודשית", מסביר מנחם קלי, מנכ"ל קבוצת קלי המשווקת ביטוחי מנהלים, קרנות פנסיה וקופות גמל ועוסקת גם בייעוץ בתחום.



"יש לזכור כי בהגדרתן התוכניות הן לטווח ארוך, והצרכן נדרש לשקלל פרמטרים שהם בבחינת גילוי הנסתר וחיזוי העתיד", אומר האקטואר שחר לוי מחברת הייעוץ הפנסיוני רול. הבחירה לא פשוטה.



לוי ערך עבור "הארץ" השוואה בין המסלולים השונים. לצורך השוואה בין המסגרות השונות נבחר עובד בגיל 27 ששכרו שווה לממוצע במשק, כ-7,000 שקל ברוטו, ועובד בן 37 המשתכר כ-14 אלף שקל ברוטו.



לצעירים עדיפות קרנות הפנסיה במסלול הקצבה



עובד בן 27 נשוי ללא ילדים המשתכר 7,000 שקל ברוטו בחודש מפריש 18.33% משכרו לטובת עתידו הפנסיוני, 1,283 שקל בחודש. ההנחה היא כי הריבית הריאלית השנתית שצובר המבוטח בקופת הגמל או בביטוח היא 3.5%, והריבית שצובר כספו לאחר הפרישה היא 3%. העובד בדוגמה אינו מעשן, ולכן תוחלת החיים שלו היא 85.



אם יחליט לבחור במסלול ההוני, יזכה בחברת הביטוח ל-1.124 מיליון שקל עת יפרוש לגמלאות. בקופת הגמל יקבל 1.22 מיליון שקל. אם יבקש לפרוש לאחר 15 שנה, סכום הפדיון בביטוח יהיה 274 אלף שקל ובקופת הגמל 303 אלף שקל.




אם יוחלט על מסלול קצבה, קצבתו נטו בקרן הפנסיה תהיה 7,625 שקל לחודש ואילו הקצבה שיקבל מחברת הביטוח תהיה 5,490 שקל. קרן הפנסיה אף תעניק לו תשלום חודשי של 4,950 שקל במקרה של אי כושר עבודה. בחברת הביטוח ייאלץ לרכוש מרכיב זה בנפרד. אם יחליט לפדות את כספו לאחר 15 שנה, יקבל מקרן הפנסיה סכום של 178 אלף שקל, מחברת הביטוח יתקבל סכום של 222 אלף שקל.



נתון חשוב נוסף הוא סכום ביטוח לפטירה בתחילת התוכנית. אם העובד ימות יום לאחר שרכש את הפנסיה, תקבל אלמנתו קצבה חודשית של 4,950 שקל עד סוף ימיה, אם יערוך ביטוח קיצבה, תקבל אלמנתו קצבה חודשית של 1,826 שקל למקסימום 50 שנה (זמן הקצבה נקבע בתחילת התוכנית). במקרה שימותו שניהם, קרן הפנסיה תשמור לעצמה את הכסף, ואילו בביטוח יוכלו לקבל את הכסף המוטבים של בני הזוג.



מכיוון שהמדינה רוצה לעודד הפרשה לפנסיה, החזר המס של קרנות הפנסיה הוא 35%, לעומת 25% בשאר המסלולים. לפיכך, החזר המס החודשי של המפריש לקרן הפנסיה יהיה 123 שקל בחודש (ובסך הכל 104 אלף שקל) והמפריש למסלולים האחרים יקבל החזר מס חודשי של 88 שקל (ובסך הכל 74 אלף שקל).



עובד בן 37 המשתכר פעמיים השכר הממוצע במשק, כ-14 אלף שקל, והוא נשוי פלוס 2, יפריש בכל חודש 2,566 שקל לטובת עתידו. גם הוא אינו מעשן וצפוי לחיות עד גיל 20 ,85 שנה לאחר שיפרוש מעבודתו. גם כאן נניח תשואות זהות לביטוח ולקופות הגמל.



אם יבחר במסלול ההוני, במסלול הביטוח יצבור בעת הפרישה חיסכון נטו של 1.318 מיליון שקל, ובקופת הגמל יצבור 1.422 מיליון שקל. אם יבקש לפרוש לאחר 15 שנים, יקבל מחברת הביטוח כ-500 אלף שקל, ואילו מקופת הגמל כ-550 אלף שקל.



אם יפריש את הכסף למסלול הקצבה, יקבל מקרן הפנסיה גמלה חודשית של 7,625 שקל לכל חייו, ואם ימות תקבל את הגמלה רעייתו עד סוף ימיה. מחברת הביטוח תתקבל גמלה חודשית של כ-5,500 שקל. במקרה של מוות לאחר עריכת התוכנית, תקבל אלמנתו מקרן הפנסיה כ-11 אלף שקל בחודש לכל חייה, ואילו מחברת הביטוח יתקבל סכום של כ-3,300 שקל למקסימום 40 שנה.



החזר המס של קרן הפנסיה לעובד זה הוא 165 שקל בחודש, ושל ביטוח הקצבה 118 שקל בחודש.



לוי מסיק מההשוואה כי המסגרת של ביטוח הקצבה נחות במרבית הפרמטרים מקרן הפנסיה. גם לאחר הפחתת הזכויות שדורש האוצר, כ-10%, הן עדיפות. זאת, בהנחה כי הן עובדות לפי לוחות תמותה לא מעודכנים ו-70% מהתשואה שלהן מובטחת בידי המדינה ב-5% לשנה. לדבריו, לעובד המתכנן לממש את צבירותיו טרם גיל הפרישה עדיף לבחור במסגרת הונית. קרנות הפנסיה עדיפות גם מהיבט של אבדן כושר העבודה על פני הביטוח ההוני.



בדבר אחד מסכימים כל יועצי הביטוח והסוכנים. לאנשים בעלי שכר הגבוה מפעמיים השכר הממוצע במשק עדיף לבחור בשילובים פנסיוניים, כלומר להפריש חלק מהשכר למסלול הוני וחלק למסלולי הקצבה, על פי הטבות המס השונות.