הפועלים לעזרת פרטנר: שוקל לשאת בקנס של 27 מ' ש' עקב דרישת המפקח על הבנקים מהחברה לצמצם האשראי מהבנק

אחת האופציות הנבחנות לפתרון בעיית הבעלויות הצולבות באשראי שניתן ע"י בנק הפועלים לחברת הסלולר פרטנר היא שהבנק יישא בקנס בגובה 6% על חריגת אשראי, ובכך למעשה ישחרר את פרטנר מהלחץ הכרוך בקבלת החלטה בנושא, שאמורה להיות מבוצעת עד סוף החודש - כך נודע ל-TheMarker.



פרטנר נדרשת להגיע עד סוף החודש להסכמה עם בנק ישראל באשר לדרישתו שהחברה תחזיר 96 מיליון דולר לבנק הפועלים. 96 מיליוני הדולרים מהווים קרוב ל-50% מההלוואה שקיבלה החברה מבנק הפועלים כאשר זה חבר לקונסורציום הבנקים שהעניק הלוואה בסך 750 מיליון דולר לפרטנר ביוני 2000.



ההלוואה ניתנה לפרטנר על ידי קונסורציום של 7 בנקים (6 ישראליים - ובראשם הפועלים ולאומי - וסיטיבנק). יש לציין כי לצורך קבלת האשראי נאלצה פרטנר לשעבד נכסים וחלק נכבד ממניותיה. כמו כן, ידוע שפרטנר מחויבת להחזר רבעוני קבוע בין השנים 2002-2005.



המפקח על הבנקים, יצחק טל, דרש מבנק הפועלים ומפרטנר להגיע להסדר בנושא, לנוכח בעיית ניגוד אינטרסים כתוצאה מאחזקת יורוקום תקשורת באמצעות תפוז בפרטנר (12.3%) ואחזקת משפחת דנקנר באמצעות מתב ב-15% ממניות פרטנר.



כשני שלישים ממניות תפוז מוחזקים על ידי יורוקום תקשורת, ובעקיפין על ידי יורוקום אחזקות של שאול אלוביץ' (51%) ואריסון השקעות (49%). אריסון השקעות היא בעלת השליטה בבנק הפועלים (20.7%) ומשפחת דנקנר שותפה בגרעין השליטה בבנק (12%). נוסף על כך, יו"ר דירקטוריון בנק הפועלים, שלמה נחמה, הוא מנכ"ל אריסון השקעות.



דרישת המפקח על הבנקים היא שהבנק לא יחרוג במתן אשראי לאנשים קשורים מעבר ל-10% מההון העצמי של הבנק - 12.5 מיליארד שקל. כלומר, כל מתן אשראי מעבר ל-1.25 מיליארד שקל מהווה חריגה. הקנס שישלם הבנק, באם יחרוג מגובה האשראי המותר לאנשים קשורים, הוא 6%; משמע, על גובה אשראי של 96 מיליון דולר ישלם הבנק 5.8 מיליון דולר (27 מיליון שקל). כדאי להזכיר כי בנק הפועלים רשם הפרשה לחובות מסופקים ברבעון הרביעי של 2001 בהיקף של 480 מיליון שקל.



גורמים בשוק מעריכים כי קיים בהחלט סיכוי שהבנק ייקח על עצמו את הקנס ויתחשבן מאוחר יותר עם פרטנר, בדרך של הגדלה מסוימת של הריבית שתילקח מהחברה בעתיד.



בין הדרכים לגיוס הון כדי להחזיר את ההלוואה מהפועלים נשקלות גם האפשרויות שהחוב יגויס מבנק זר, הנפקת אג"ח (החברה מנהלת שיחות עם חתמים בארץ ובחו"ל), "פתרון רגולטורי" - קבוצת דנקנר תקטין את חלקה של מתב בפרטנר מתחת ל-10%, ושימוש בעתודת האשראי של פרטנר, הנאמדת היום בכ-200 מיליון דולר ואמורה לשמש לה בעיקר לקראת הכניסה להשקעות דור 3. פרטנר הגישה באחרונה טיוטת תשקיף להנפקה בארה"ב בסכום של כ-400 מיליון דולר.