תם ונשלם מיזוג HP ואינדיגו

המיזוג בין HP (היולט פאקרד) האמריקאית ואינדיגו הישראלית הושלם היום בצורה סופית, בהתאם לתנאים המקוריים עליהם סיכמו החברות ולפי היקף של כ-880 מיליון דולר (שכן מעבר לעסקת החלפת המניות יש פוטנציאל עתידי לתשלום נוסף במזומן של עד 253 מיליון דולר, המותנה בהשגת יעדי הכנסה ארוכי טווח).

יצוין, כי החל מיום שישי האחרון נמצאות מניות אינדיגו בהפסקת מסחר, שכן באותו היום בשעה 12:00 בצהריים פקעה ההצעה של HP, והיא עדיין לא סיפקה תשובה לגבי תוצאות הצבעת בעלי המניות, אולם ההודעה הסופית הגיעה היום.

יותר מ-96% מבעלי מניותיה של אינדיגו הסכימו להצעה, בהתאם לחוק האירופי שחייב את אינדיגו להסכמה של 95% מבעלי המניות לפחות. על פי תנאי ההסכם, הציעה HP לרכוש את כל הון המניות של אינדיגו שעדיין איננו בבעלותה כנגד תמורה משולבת של מניות רגילות של HP וכן תעודות זכויות ערך מותנות (CVRs) בלתי ניתנות להעברה, המקנות למחזיק התעודה תשלום מזומן המותנה בהשגת יעדי הכנסות מוסכמים בטווח הרחוק.

יצוין כי אינדיגו היתה אמורה לפרסם היום את תוצאותיה לרבעון הרביעי ול-2001 כולה, אולם ככל הנראה לא תעשה זאת היום אלא רק לאחר החג, וגם אז יהיה מדובר בדו"חות מצומצמים יותר, שכן היא כבר לא תהיה ציבורית.

בתמורה לכל מניה של אינדיגו, יקבל מחזיק המניה תמורה כוללת של 7.5 דולרים במניות רגילות של HP או 6 דולרים במניות רגילות של HP בתוספת תעודת CVR אחת המקנה תשלום מזומן של עד 4.50 דולרים למניה - במידה שתשיג אינדיגו הכנסות צבורות של 1.6 מיליארד דולר או יותר לאורך תקופה של 3 שנים מתאריך סגירת העסקה. הערך של כל תעודת CVR יעלה בצורה לינארית מערך של 0.00 דולר כנגד השגת הכנסות צבורות של מיליארד דולר לתקופת 3 השנים האמורה ועד ל-4.50 דולרים כנגד השגת הכנסות צבורות של 1.6 מיליארד דולר או יותר לתקופת 3 השנים האמורה.

HP ציינה בהודעתה כי מחזיקי 46.3 מיליון המניות בחרו באופציה הראשונה (לקבל על כל מניה שברשותם 0.379 מניות של HP), והן יונפקו לבעלי המניות באינדיגו, על פי מחירן הממוצע ב-20 ימי המסחר שיסתיימו שלושה ימים לפני מועד תום ההיענות להצעת הרכש (כלומר, יום שלישי האחרון). מחזיקי 48.3 מיליון מניות בחרו לקבל על כל מניה 0.3 מניות של HP בתוספת CVR. יצוין כי משפחת לנדא, שהחזיקה טרם המיזוג ב-44% מהון מניותיה של אינדיגו, בחרה באפשרות זו.

החברות יקיימו היום שיחת ועידה כדי לדון בעסקה ובדרך הוצאתה אל הפועל, אותה ינהל וויומש ג'ושי, נשיא חטיבת מערכות ההדמיה והדפוס ב-HP. חברת HP אף הודיעה היום כי חברת Toppan Forms היפאנית, המתמחה בניהול מידע, התקינה אצלה 5 מערכות פאבלישר 4000 של אינדיגו (הידועות כיום בשם Web presses). אינדיגו מרחיבה את סל מערכות הדפוס הקיימות של HP מעבר למדפסות הזרקת הדיו, ומדפסות הלייזר - לטכנולוגיה שלישית של הדפסה מהירה בצבע.