9% מסך האשראי בבנקים - בעייתי

לא כך רצו גליה מאור ואיתן רף לציין את 100 השנים שחלפו מאז הקמתו של בנק לאומי . הם היו מעדיפים שאת האירוע החגיגי, שיש לו גם חשיבות היסטורית, ילוו דו"חות כספיים שיצביעו על רווחיות גבוהה וישדרו אופטימיות.



אבל מאור ורף דיווחו על כך ששנת 2001 היתה הגרועה ביותר בשנים שבהן הם מכהנים כל אחד בתפקידו. נדמה שהתוצאות של בנק לאומי הן מהגרועות בענף: הרווח הנקי ירד ב-46% ל-880 מיליון שקל, התשואה להון נפלה ל-7.8% והעלייה בהפרשה לחובות מסופקים - 856 מיליון שקל - היתה הגבוהה במערכת.



התוצאות הכספיות של כל חמשת הבנקים הגדולים במערכת מצביעות על הרעה: הרווח הנקי של חמשת הבנקים צנח ב-50% - מ-3.8 מיליארד שקל ב-2000 ל-1.9 מיליארד שקל ב-2001.



מחיקות גדולות של אשראי הן שגרמו לירידה החדה ברווחיות. הדרך הטובה ביותר להיווכח בכך היא ניתוח השינויים בהפרשות של הבנקים לחובות מסופקים: בעוד שב-2000 עמדו ההפרשות האלה בכל חמשת הבנקים על 2.35 מיליארד שקל, הרי שב-2001 הו זינקו ב-86% ל-4.36 מיליארד שקל.



לו ניתן היה לומר בוודאות ששנת 2002 תהיה טובה מ-2001, ניתן היה לשער שההפרשות יירדו משמעותית השנה, אבל אין זה כך: הצמיחה ב-2002 צפויה להיות אפסית והגירעון בתקציב הממשלה מאיים להיות הגבוה ביותר זה כמה שנים ובוודאי שגבוה יותר מיעד הגירעון הנוכחי, העומד על 3%.



גירעון גדול עלול להביא לעליית הריבית ואף לפתות את הממשלה להגדיל מסים - שתי התפתחויות המצמצמות את הפעילות ומקטינות את רווחי החברות - המקור העיקרי לתשלום חובות.



נתוני האשראי הבעייתי של חמשת הבנקים הם המדאיגים ביותר - סך האשראי הבעייתי המדווח על ידם על פי הנחיות בנק ישראל זינק מרמה של 32.6 מיליארד שקל בסוף 2000 לרמה של 46.0 מיליארד שקל ב-2001.



במערכת כולה מהווה האשראי הבעייתי 9.0% מסך האשראי לציבור. המצב החמור ביותר הוא אצל בנק דיסקונט , שבו האשראי הבעייתי מהווה 10.9% מסך האשראי לציבור. מיד אחריו מדורג בנק לאומי, שבו האשראי הבעייתי מהווה 10.0% מסך האשראי לציבור.



הזינוק בסך החובות הבעייתיים, בשיעור של 41%, הוא צל ארוך על התוצאות הכספיות של 2002 שכן מדובר באשראי שסיכוייו שלא להיות מוחזר - גבוהים יותר. התעוררות בפעילות הכלכלית, אפילו אם תתחולל בעתיד הרחוק יותר, עשויה להביא לכך שהסכומים האלה יחדלו להיות בעייתיים ובמקרה הזה הם עשויים לחזור ישירות לשורת הרווח הנקי של הבנקים. אך התסריט הזה נראה, לפחות היום, סביר פחות.