מרקורי ביצעה ברבעון הראשון פדיון מוקדם של אג"ח בשווי 29.8 מיליון דולר תמורת 24.9 מיליון דולר

בדצמבר 2001 התכנסה מועצת המנהלים של חברת מרקורי הישראלית ואישרה תוכנית מסגרת לפיה תוכל החברה לבצע פדיון מוקדם של אג"ח שלה בסכום של עד 200 מיליון דולר, לנוכח מחירן הנמוך יחסית בשוק. וכך, במהלך הרבעון הראשון של 2002 רכשה החברה חובות שהסתכמו ב-29.8 מיליון דולר תמורת 24.9 מיליון דולר שהוצאו מקופתה, כולל ריבית מצטברת.



פעולה זו מתוספת לרכישה עצמית קודמת של אג"ח שביצעה מרקורי ברבעון הרביעי של 2001: החברה שילמה אז 102.7 מיליון דולר כדי למחוק חוב של 122.5 מיליון דולר - כך שרשמה רווח חד פעמי של 19.8 מיליון דולר.



אצל מרקורי - בניגוד לחברות נוספות בעלות קשר ישראלי שביצעו בעבר רכישה עצמית, כמו למשל טריון - אין לשוק ספקות בנוגע ליכולותיה לפדות את חובותיה, אולם השחיקה בשוק כולו משפיעה גם על מחיר האג"ח, ורכישות אלה שמבצעת מרקורי מסייעות לה לשפר את התזרים שלה שירד בשנה האחרונה. במהלך 2001 החברה ייצרה 83 מיליון דולר מפעילות שוטפת, בהשוואה ל-129.8 מיליון דולר בשנת 2000.



מרקורי מתמחה בפתרונות לבדיקת וניהול ביצועים והיא נסחרת בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 3.2 מיליארד דולר. מקור האג"ח שלה להמרה ביולי 2000, אז גייסה החברה 500 מיליון דולר וקיבלה לידה סכום נטו של 485.4 מיליון דולר. האג"ח הללו מגיעות לבשלות ב-1 ביולי 2007 ונושאות קופון של 4.75% לשנה, המשולם מדי חצי שנה - ב-1 בינואר ו-1 ביולי. המרת האג"ח למניות היא לפי מחיר מימוש של 111.25 דולר למניה, והחברה מעריכה כי עד 1 ביולי 2003 היא תמחק חלק מהחוב שלה או אף את כולו.



נכון לסוף שנת 2001 יתרות המזומן של חברת מרקורי הסתכמו ב-588.9 מיליון דולר, בהשוואה ל-782.4 מיליון דולר בסוף שנת 2000 - ירידה שמיוחסת בעיקר לרכישת חברת פרשווטר תמורת 144 מיליון דולר. שווי האג"ח בספרי החברה בסוף 2001 היה 368.7 מיליון דולר.



אם החברה לא תבצע פדיון מוקדם נוסף של האג"ח שלה, הרי שהיא תצטרך לשלם תשלומי ריבית של 12.4 מיליון דולר (ללא הכללת שינויי ריבית) בכל אחת מהשנים 2002-2006. ב-2007 תשלום הריבית אמור להיות נמוך יותר, של 6.2 מיליון דולר, ובסיכום כללי: 68.2 מיליון דולר ב-2002-2007.