ורינט לא הצליחה להשלים את הפרייסינג במארס; הערכות: דחתה את המועד לחודש הנוכחי

בסוף חודש פברואר הודיעה חברת ורינט, קומברס אינפוסיס לשעבר, כי היא מתכננת להשלים את הפרייסינג (תמחור ראשוני) שלה בחודש מארס, ולהתחיל להיסחר באותו החודש בבורסת הנאסד"ק. חודש מארס הסתיים מבלי שהתהליך הושלם, וההערכות הן כי הוא נדחה על רקע חג הפסחא בארה"ב וכי בימים הקרובים תודיע ורינט על מועד חדש לגיוס, תוך שאיפה כי הוא יהיה באפריל.



יצוין, כי בתשקיף הראשוני שהחברה פירסמה בתחילת פברואר וכן במסמך נוסף שהגישה לרשות ניירות ערך האמריקאית ב-22 במארס, היא ציינה כי כוונתה לגייס 75 מיליון דולר, אולם לא ציינה כמה מניות היא מתכוונת למכור, מה יהיה טווח מחיר המניה ומהו השווי שלפיו ייערך הגיוס.



ההערכות הן כי החברה מתכוונת לגייס לפי שווי של 200-300 מיליון דולר ובהערכת שווי שביצע לא מכבר בית ההשקעות ג'יי.פי מורגן לחברה האם, קומברס טכנולוג'י , הוא העמיד את שוויה של ורינט על 316 מיליון דולר. את הנפקת החברה, המתמחה בהקלטות קול דיגיטליות, יוביל בית ההשקעות ליהמן ברדרס, וחתמי המשנה הם סלומון סמית ברני, רוברטסון סטיבנס, UBS ורבורג ופייפר ג'פרי. החברה תתחיל להיסחר תחת סימול המסחר VRNT.



החברה פיטרה 15% בתחילת 2002 ונותרה עם 800 עובדים



עוד עולה מהמסמך שהגישה החברה לבורסה כי בחודש דצמבר היא החלה בתוכנית פיטורים שנייה (נוסף לזו שהיתה באפריל בכל קבוצת קומברס), במסגרתה פיטרה 65 עובדים בארה"ב, 45 עובדים בישראל ו-35 עובדים בגרמניה - כלומר, 15% מכוח האדם של החברה. ורינט מוסיפה, כי נכון ל-31 בינואר היא סיימה את תוכנית הפיטורים, וכי היא מעסיקה כיום 800 עובדים ברחבי העולם.



החברה, המנוהלת על ידי דני בודנר, רשומה בדלוור, וקומברס מחזיקה ב-99% מהון מניותיה (או ב-95 מיליון מניות). הכנסות ורינט בשנת 2001 (שהסתיימה עבור החברה בינואר 2002) הסתכמו ב-131.2 מיליון דולר וההפסד התפעולי שלה היה של 2.5 מיליון דולר.



בשורה התחתונה, דיווחה החברה על הפסד נקי של 4.6 מיליון דולר, שכולל הוצאות חד פעמיות של 2.8 מיליון דולר. ההוצאות הללו היו קשורות לפיטורים שערכה החברה, וכן עלויות שנבעו כתוצאה מאיחוד משרדים בבריטניה. ורינט מעריכה כי בצורה זו שיפרה את מבנה ההוצאות שלה וקידמה את המעבר לרווחיות.



תוכנית הפיטורים של אפריל 2001 גררה את החברה להפרשה חד פעמית של 1.2 מיליון דולר, וזו של דצמבר 2001 הובילה להוצאה חד פעמית של 1.6 מיליון דולר. את שנת 2001 סיימה החברה עם 49.9 מיליון דולר בקופה, ועם הלוואות בנקאיות לטווח רחוק בסך 43.6 מיליון דולר.



16 הנפקות ראשוניות התקיימו ברבעון הראשון של 2002



ורינט ביקשה לנצל את ההתעוררות המסוימת בשוק ההנפקות הראשוניות ברבעון הראשון. לפי נתונים של Dealogic, ברבעון הראשון של השנה (שהסתיים בסוף מארס), התקיימו 16 הנפקות ראשוניות - הנפקה אחת בלבד מעל הרבעון השלישי של שנת 2000, שהיה הרבעון הדל ביותר מאז הרביעי של 1990.



יחד עם זאת, הסכום שהחברות שהנפיקו ברבעון הראשון של 2002 הצליחו לגייס היה 10.3 מיליארד דולר - גבוה מ-9.3 מיליארד דולר שגויסו ברבעון המקביל באמצעות 21 הנפקות. יצוין, כי 10 מתוך 16 ההנפקות הראשוניות שהתרחשו החודש קרו בבורסת ניו יורק, ולא בנאסד"ק - גם זה לפי נתוני Dealogic.



מבחינת ההנפקות בפייפליין, הרי שהוגשו ברבעון הראשון של השנה 46 תשקיפים, לעומת 23 ברבעון הרביעי של 2001. 72% מההנפקות ברבעון הראשון היו תוצאה של ספין-אוף מחברה אם, כמו למשל ההנפקה של יחידת הביטוח של סיטיגרופ ואם ורינט היתה משלימה הנפקתה בהצלחה, אף היא היתה נכנסת לסטטיסטיקה זו של הרבעון הראשון.