פרטנר בשיחות עם הבנקים במטרה לאשר צמצום האשראי שלה מבנק הפועלים

חברת הסלולר פרטנר במגעים עם קונסורציום הבנקים האחראי על מסגרת האשראי הקיימת של החברה כדי שיאשר לה שימוש בחלק מיתרת כספי האשראי להחזרת 96 מיליון דולר לבנק הפועלים .

גורמים בשוק ספקניים באשר לרצונם וליכולתם של הבנקים היום, לאחר מחיקות הענק שביצעו בדו"חות 2001 בגין ההשקעה בשוק התקשורת, להסכים למהלך כזה. בכל מקרה, גם אם מהלך זה ייצא אל הפועל הרי שבכוונת פרטנר שהוא יהיה זמני בלבד עד שהשווקים יאפשרו ביצוע פתרון חלופי.

כיום מעריכים בפרטנר כי בעיית צמצום האשראי מבנק הפועלים בהיקף של 96 מיליון דולר תיפתר עד ה-30 באפריל באחת משתי הדרכים: פתרון מימוני, תשלום לבנק הפועלים מתוך מסגרת האשראי של פרטנר או ממקור מימון אחר, או פתרון בדרך של שינוי מבני בחברה - קבוצת דנקנר תקטין את חלקה של מתב בפרטנר מתחת ל-10%.

ברבעון הראשון של 2002 צפוי תזרים החברה להיפגע. פרטנר תשלם ברבעון הראשון 180 מיליון שקל בגין רישיון התדרים לדור 2.5 וכן 50 מיליון שקל תשלום ריבית על האג"ח.

במסגרת האשראי של החברה נותר מעט יותר מ-200 מיליון דולר. לכן, אם פרטנר תחזיר את 96 מיליון הדולר מתוך מסגרת זו הרי שהיא צפויה להיקלע לבעיה תזרימית ב-2002.

זו אחת הסיבות העיקריות לפגיעה במחיר המניה של פרטנר בתקופה האחרונה. מניית החברה ירדה מראשית השנה ביותר מ-40% ואת המסחר היום היא פתחה במחיר של 19.98 שקל.

בפרטנר טוענים שלחברה לא תהיה בעיה תזרימית השנה. נראה כי פרטנר, על אף שהגישה באחרונה טיוטת תשקיף להנפקה בארה"ב בסכום של כ-400 מיליון דולר והכשירה את הקרקע לגיוס ההון בהיקף של כ-150 מיליון דולר לשם פרישת דור 3, לא תמהר לגייס סכום זה בתנאי השוק הנוכחיים.

פרטנר נדרשת להגיע עד ה-30 באפריל להסכמה עם בנק ישראל באשר לדרישתו שהחברה תחזיר 96 מיליון דולר לבנק הפועלים. סכום זה מהווה כ-50% מההלוואה שקיבלה החברה מבנק הפועלים כאשר זה חבר לקונסורציום הבנקים שהעניק הלוואה של 750 מיליון דולר לפרטנר ביוני 2000.

ההלוואה ניתנה לפרטנר על ידי קונסורציום של 7 בנקים (6 ישראליים - ובראשם הפועלים ולאומי - וסיטיבנק). יש לציין כי לצורך קבלת האשראי נאלצה פרטנר לשעבד נכסים וחלק נכבד ממניותיה.

המפקח על הבנקים, יצחק טל, דרש מבנק הפועלים ומפרטנר להגיע להסדר בנושא, לנוכח בעיית ניגוד אינטרסים כתוצאה מאחזקת יורוקום תקשורת באמצעות תפוז בפרטנר (12.3%) ואחזקת משפחת דנקנר באמצעות מתב ב-15% ממניות פרטנר.

כשני שלישים ממניות תפוז מוחזקים על ידי יורוקום תקשורת, ובעקיפין על ידי יורוקום אחזקות של שאול אלוביץ' (51%) ואריסון השקעות (49%). אריסון השקעות היא בעלת השליטה בבנק הפועלים (20.7%) ומשפחת דנקנר שותפה בגרעין השליטה בבנק (12%). נוסף על כך, יו"ר דירקטוריון בנק הפועלים, שלמה נחמה, הוא מנכ"ל אריסון השקעות.