טל אישר לבנק הפועלים לגלוש זמנית מהחישוב המקובל של יחס הלימות הון שנקבע על 9%

מאת עמית שרביט



המפקח על הבנקים, יצחק טל, אישר לבנק הפועלים לגלוש זמנית מהחישוב המקובל של יחס הלימות הון - היחס בין ההון העצמי לנכסי הסיכון - שנקבע על 9%. החישוב המקובל הוא הון ראשוני בשיעור של 6% לפחות, והון משני בשיעור של 3% לפחות. בנק הפועלים עמד ביחס זה, בסוף 2001, רק לאחר שכלל בחישוב גם את ההון המשני העליון שהונפק על ידו; הבנק גייס 308 מיליון שקל כשטרי הון צמודים המשמשים הון משני עליון.



טל מאשר כי הון משני עליון אינו צריך להיכלל ביחס הלימות ההון המינימלי, אבל אמר כי זמנית הוא מאשר זאת, וכי לא מדובר בעבירה על הוראותיו. המפקח הדגיש כי הבנק עומד בהוראות יחס הלימות ההון המינימלי הנדרש על ידו (9%).



"ההון המשני העליון שהונפק על ידי בנק הפועלים נכלל בבסיס ההון של הבנק לצורך מגבלות יחס הון מזערי שבהוראות הפיקוח, ושהבנק עומד בהוראות יחס ההון המזערי של הפיקוח", נכתב בהודעת המפקח.



"אישור הפיקוח על הבנקים, שניתן בזמנו לגיוס הון משני עליון, אכן התבסס על מדיניות הפועלים שהון זה יבוא בנוסף להון ראשוני ומשני 'רגיל' בשיעור של 9%. מדיניות זו של הבנק לא השתנתה, והפיקוח על הבנקים אינו רואה בגלישה זמנית של ההון הראשוני והמשני ה'רגיל' אל מעט מתחת ל-9% שינוי במדיניות, או דבר המצריך את הבנק להפחית את ההון המשני העליון מבסיס הונו לצורך חישוב יחס ההון", מסר טל. בפיקוח ציינו שההון המשני העליון הוא הון עדיף על פני ההון המשני ה'רגיל' מנקודת ראות הפיקוח והמפקידים בבנק.



טל התייחס לדיווח ב"הארץ", לפיו בנק הפועלים ירד מיחס הלימות ההון - היחס בין ההון העצמי לנכסי הסיכון - הנדרש על פי מגבלות הפיקוח על הבנקים (9%). הבנק דיווח בדו"חות הכספיים שלו ל-2001 כי הכליל את ההון המשני העליון שגייס בדצמבר לצורך חישוב יחס הלימות ההון, שהגיע בסוף 2001 ל-9.1%.



עם זאת, בתשקיף ההנפקה נכתב כי הבנק לא יכליל את שטרי ההון (המשמשים הון משני עליון) לצורך חישוב יחס ההון המינימלי. בתשקיף נכתב כי "המפקח נתן את אישורו להנפקת שטרי ההון, בהתבסס על כך שנמסר לו כי מדיניות הבנק היא לשמור על יחס הון ראשוני ומשני בשיעור של לפחות 9% מהסכום המשוקלל של רכיבי הסיכון, גם ללא התחשבות בשטרי ההון הנדחים המוצעים לפי תשקיף זה".



יובהר כי שטרי ההון הנדחים המוצעים שמוזכרים בתשקיף משמשים הון משני עליון. לפיכך, הבנק התחייב בפני המפקח לשמור על לפחות 6% הון ראשוני ו-3% הון משני 'רגיל'. שטרי ההון שגויסו לא היו אמורים להיכלל בחישוב. ללא חישוב שטרי ההון שגויסו (ההון המשני העליון), יחס הלימות ההון של הבנק עמד על 8.96% בלבד - נמוך מדרישות המינימום של הפיקוח על הבנקים.



עתה, בשונה ממה שנמסר בתשקיף, מבהיר טל כי הוא אישר לבנק לכלול גם את ההון המשני העליון בחישוב יחס הלימות ההון - מאחר שהוא רואה בכך חריגה זמנית בלבד, ולא חלק מהמדיניות הקבועה של הבנק. הפיקוח לא מוסר מהי חריגה זמנית או באילו מקרים יחליט כי הבנק חורג ממדיניותו כפי שהוצגה בפניו בעת אישור ההנפקה של ההון המשני העליון.



לדברי הבנק, לטענה לפיה ירד מתחת ליחס ההון המינימלי אין בסיס או סימוכין. בהודעת הבנק לבורסה מאתמול נמסר: "בין הבנק למפקח על הבנקים הוסכם והובן במפורש כי ייתכנו מקרים שבהם ישמש ההון המשני העליון חלק מההון לצורך חישוב יחס ההון המזערי הנדרש (9%), מבלי שהדבר יחשב לחריגה ממדיניות הבנק או הפרה של הוראות הפיקוח".