גם המסים נעלמים במשולש ברמודה

ניו יורק טיימס



כמה חברות אמריקאיות גדולות מאמצות, בעידוד חברות ראיית החשבון ועריכת הדין המובילות, אסטרטגיה חדשה להפחתה חוקית של תשלומי המס על רווחים שהן מפיקות בארה"ב. השיטה פועלת כך: חברה מעבירה רווחים שהפיקה בארה"ב לחברת קש במדינה אחרת, כמו האי הקריבי ברבדוס או לוקסמבורג, שלה הסכם מס מיוחד עם ארה"ב.



ההסכמים האלה, שנועדו במקור לשרת את האינטרסים הכלכליים של ארה"ב בחו"ל, מאפשרים לחברות להפוך רווחים הנושאים במס להוצאות, שאותן ניתן לנקות מחבות המס בארה"ב, וזאת באמצעות להטטנות חשבונאית. ההוצאות המוכרות במס האלה כוללות תשלומי ריבית לחברה מעבר לים, תמלוגים על השימוש בסמליל (הסמל המסחרי) של החברה ותשלומים על ייעוץ ניהולי מהחברה הזרה.



חברת הקש שולחת את הכספים למטה הבינלאומי של החברה האמריקאית בברמודה, שאינו גובה מס חברות, ולכן היא משמשת מקלט מס לחברות רבות. בקצרה, מה שהיו בעבר רווחים נושאים במס נהפכים לדולרים פטורים ממס לשימוש בכל מקום בעולם. חברות בורסאיות גדולות יכולות להשתמש בשיטה הזו כדי להפחית את המסים שהן משלמות על רווחים בארה"ב ל-11%, לעומת ממוצע של 21.5%.



חברות שירותי קידוח הנפט ותרפורד אינדסטריס (Weatherford Industries) ונייבורס אינדסטריס (Nabors Industries) מיוסטון, ויצרנית כלי העבודה סטנלי וורקס מקונטיקט, הן בין החברות הראשונות שמתכננות לנצל את האסטרטגיה הזו להפחתת תשלום המסים על רווחים שהופקו בארה"ב. חברות אחרות עם מטות בברמודה, כמו קבוצות הציוד לתעשייה טייקו אינטרנשיונל, אינגרסול-ראנד וחברת הייעוץ אקסנצ'ר (בעבר אנדרסן קונסלטינג), אימצו שיטות אחרות כדי להשיג את אותה מטרה.



חברות ראיית חשבון ועריכת דין מובילות מקדמות את הטכניקות החדשות, אומרת בת ברוק, סגנית יו"ר חברת ראיית החשבון והייעוץ ארנסט & יאנג. עם חברות ראיית החשבון והייעוץ הפיננסי שמציעות ייעוץ בעניין נמנות ארתור אנדרסן, דלויט & טוש, KPMG, פרייס-ווטרהאוס-קופרס וקרנט תורנטון. עם משרדי עורכי הדין נמנים דקיידן, ארפס, סלייט, מיגר & פלום; בייקר & מקנזי; וארנולד & פורטר.



כמה עשרות חברות מנצלות חלק מהטכניקה הזו - הן רשומות בברמודה, אך המטות שלהן בארה"ב - כדי להימנע מתשלום מס על רווחים מפעילות מחוץ לארה"ב. כמה סנאטורים הגישו בשבוע שעבר הצעת חוק שנועדה לסגור את הפירצה הזו בחוק. אך האסטרטגיה החדשה מתקדמת יותר מאשר הטכניקות שבעטיין נוסחה הצעת החוק. המפתח הוא שימוש בהסכמים עם ברבדוס, לוקסמבורג ומקלטי מס אחרים. חברות זקוקות למדינה שלישית ולמטה בברמודה מכיוון שלארה"ב אין הסכם מס עם ברמודה.



עורך דין בכיר בתחום המיסוי, דיויד הריטון ממשרד סאליבן & קרומוול בניו יורק, צופה כי הדיון הציבורי יוסט בקרוב לאסטרטגיה החדשה, כשיבין הקונגרס את ההשלכות על ההכנסות ממסים. "אם עסקה מסוימת מבטיחה שחברה לא תשלם מס בארה"ב על מקורות רווח זרים, יש טיעונים טובים בעד", אמר הריטון. "אבל אם העסקה מבטיחה שהחברה לא תשלם מס על רווחים מפעילות בארה"ב, זה כבר עניין בעייתי".



נייבורס אינדסטריס, חברת שירותי קידוח הנפט הגדולה ביותר בארה"ב, מתכוננת לנצל את אסטרטגיית המס החדשה. היא ביקשה את אישור בעלי המניות להתאגדות כחברה בברמודה שמושבה החוקי הוא בברבדוס. לא קשה לעמוד בהגדרת החוק לחברה שמושבה החוקי בברבדוס: כל הנדרש הוא שהמנכ"ל, יוג'ין אייזנברג, ייפגש פעם בשנה עם מועצת המנהלים של החברה באי, אומרים מומחים.



בשל הסכם המס, ניתן להעביר דולרים החייבים במס מארה"ב לברבדוס. משם ניתן להעביר 99% מהכספים לברמודה, כך שכל הכספים האלה יישארו בידי החברה, מכיוון שבברמודה היא אינה חייבת במס. כעת יכולים הכספים לשמש להשקעות בכל מקום. ותרפורד אינדסטריס כתבה במכתב לבעלי המניות כי היא מתכננת לנצל זאת "להגדלת ההשקעה בהתרחבות פנימית". כמו כן צופה החברה כי אסטרטגיית המס החדשה "תקל עלינו ברכישת עסקים מחוץ לארה"ב".



משולש המס החדש - ארה"ב, ברמודה, ברבדוס או לוקסמבורג - יסייע לחברות להפחית את תשלומי המס בארה"ב לכ-11%, אומרים מומחים. מס החברות בארה"ב הוא 35%, ואולם בשל פירצות והקלות, החברות הגדולות משלמות מס בשיעור ממוצע של 21.5% מהרווחים. ב-1998 היה הסכום הזה 141.6 מיליארד דולר, כ-18% מסך ההכנסות ממסים על חברות ויחידים.