מאת הדר חורש ואסף ברגרפרוינד
הממונה על ההגבלים העסקיים, דרור שטרום, הודיע לחברות הכבלים על התנאים הסופיים למיזוג ביניהן. חברות הכבלים עתידות להתמזג לשתי חברות: חברת שידורים שתפעיל את שידורי הטלוויזיה בכבלים, וחברת תשתית ותקשורת אשר תחזיק בתשתית הכבלים ותספק שירותי טלפון.
חברות הכבלים חויבו לפרוש רשת טלפונית ארצית ולהתחיל לספק שירות בתוך שנתיים. החברות התחייבו להשקיע 80 מיליון דולר בהקמת תשתית הטלפוניה. חברות הכבלים יפקידו ערבות בסך 15 מיליון דולר להבטחת כל התחייבויותיהן במסגרת הסכם המיזוג.
בתוך ארבע שנים יהיה על חברות הכבלים למכור לפחות 20% מהבעלות על חברת השידורים לבעלים שאינם נמנים עם בעלי חברת התשתית, או להנפיק לפחות 20% לציבור. כ-12% מקיבולת הרשת תוקצה להעברת שידורים של בעלי ערוצים עצמאיים, שיקבלו רישיון ממשרד התקשורת. חברת התשתית של הכבלים תגבה ממשדרי הערוצים תשלום זהה למחיר שתשלם חברת השידורים של הכבלים.
חברות הכבלים יצטרכו למכור את בעלותן בערוצים, ויורשו להחזיק בבעלותן רק את ערוץ הסרטים (ערוץ 4) וערוץ הסדרות (ערוץ 3). חברות הכבלים יחויבו למכור לחברת הלוויין את תוכני הערוצים הנרכשים מספקי התוכן העיקריים בחו"ל, ומכאן שכל שחקני הטלוויזיה בישראל יחזיקו בתוכן זהה - פרט להפקות מקור.
בעקבות מתן ההיתר עתידות חברות הכבלים תבל, ערוצי זהב ומתב לפתוח בדיונים מאומצים כדי להשלים את המיזוג עד סוף השנה. הדיונים יתקיימו בהשתתפות הבנקים, האמורים לתפור את חליפת המימון לחברה הממוזגת.
לפני כשנתיים הוחלט כי הרכב השליטה בחברה הממוזגת ייקבע על פי מספר המנויים שיש לכל אחת משלושת חברות הכבלים. על פי יחס זה, תבל היתה אמורה להחזיק ב-45% מהחברה הממוזגת, ערוצי זהב בכ-30%, ומתב ב-25%. הקשיים שאליהם נקלעה חברת תבל עשויים לשנות את הרכב השליטה העתידי בחברה הממוזגת - לרעתה של תבל.
דיוני המיזוג יתנהלו בצל הבקשה שהגישה אתמול תבל לבית המשפט המחוזי בתל אביב, למינוי נאמן על נכסיה ולהגנה מפני נושים למשך ארבעה חודשים. תוכנית ההבראה של החברה מבוססת על ארגון מחדש של חובותיה של תבל ומבנה הון שלה. חברת הכבלים האירופית UPC, המסרבת בינתיים לפרוש מהשותפות בתבל, עתידה לפרוש בכל זאת - בעקבות השינוי במבנה ההון.
UPC מחזיקה ב-46.6% ממניות החברה, אך מסרבת להזרים לה את ההון הנדרש להצלתה. מטרה נוספת של הבקשה היא לבלום בקשות למינוי כונסי נכסים ומפרקים לחברה, שנקלעה לקשיים וחדלה לשלם את חובה לבנקים ולרבים מנושיה. על פי הבקשה, הכלכלן צבי יוכמן ממשרד רו"ח יצחק סוארי אמור להתמנות לתפקיד נאמן לביצוע תוכנית הבראה, שפרטיה נמסרו לבית המשפט.
תבל חייבת כ-3 מיליארד שקל, מהם כשני שלישים לבנקים והיתר לספקים. חלק מנושי החברה עשויים להתנגד לבקשה, ולהציע נאמן לנכסיהם. דסק"ש, המחזיקה ב-48.5% ממניות תבל, הודיעה לבית המשפט על כוונתה להזרים לתבל 5 מיליון דולר לביצוע תוכנית ההבראה.
התוכנית תתבסס על ארגון מחדש של חובות החברה, ופריסתם באופן שיאפשר לה לעמוד בתשלומים השוטפים. אם תיכשל תוכנית ההבראה או שביצועה יתעכב, עשוי גם מיזוג חברות הכבלים להתעכב.
שר התקשורת, ראובן ריבלין, אמר אתמול כי ייתכן שאישור המיזוג לחברות הכבלים הגיע מאוחר מדי, שכן בינתיים נקלעה חברת הכבלים הגדולה ביותר למשבר חמור - אשר קשה לאמוד את תוצאותיו. ריבלין אמר כי עקב המצב הקשה בענף הטלוויזיה יש למנוע תחרות הרסנית בענף, והציע לאפשר לחברות הכבלים ולחברת הלוויין להיות שותפות בחברת ICP, העוסקת ברכישת תכנים עבור חברות הכבלים.
כמו כן אמר ריבלין כי ייבחן הקלות שונות בתנאי הרישיון לחברות הכבלים, ודחייה בביצוע של חלק מההתחייבויות שנטלו על עצמן חברות הכבלים. עם זאת, לדבריו יש לחייב את חברות הכבלים לעמוד בהתחייבויותיהן להשקעה בהפקות מקור.
עמית שרביט מוסיף: בנק לאומי מתנגד להקפאת ההליכים נגד תבל, ומבקש למנות כונס מפעיל לחברה. מטרת הכונס היא להפעיל את תבל ואת חברות הכבלים גוונים וקריות, כדי למנוע פגיעה בחוב של החברה לבנק. לאומי הוא בעל החוב העיקרי של תבל; חובה של תבל לבנק מוערך ביותר ממיליארד שקל.
ללאומי יש אפשרות לשעבד את כל נכסי החברה (שעבוד שוטף כללי), כולל רכוש החברה, התשתיות שלה, חובות הלקוחות ועוד. במקרה זה העדיף בנק לאומי להפעיל את החברה באופן זמני עד למיזוג אפשרי של חברות הכבלים, שאמור לשפר את מצבה הפיננסי של תבל.
תנאי המיזוג
* חברות הכבלים יתמזגו לשתי חברות: חברת שידורים וחברת תשתית ותקשורת
* יספקו שירותי טלפוניה בתוך שנתיים בהשקעה של 80 מיליון דולר
* ימכרו לפחות 20% מהבעלות על חברת השידורים
* יקצו כ-12% מקיבולת הרשת לשידורים של ערוצים עצמאיים
* ימכרו את הערוצים שבבעלותן, למעט ערוצים 4 ו-3
* יחויבו למכור לחברת הלוויין את תוכני הערוצים הנרכשים בחו"ל
* יפקידו ערבות בסך 15 מ' ד' להבטחת התחייבויותיהן
אושרו תנאי מיזוג חברות הכבלים; תבל ביקשה הגנה מפני נושיה
הארץ
23.4.2002 / 9:25