קרן ההון סיכון צ'ארלס ריבר חותכת את הקרן האחרונה שגייסה ב-63% מ-1.2 מיליארד דולר ל-450 מיליון דולר

חברת ההון סיכון צ'ארלס ריבר חותכת הקרן האחרונה שגייסה ב-63% - מ-1.2 מיליארד דולר ל-450 מיליון דולר, כך דיווח ה"וול סטריט ג'ורנל". בכך מצטרפת החברה לשורה של קרנות שכבר ביצעו מהלך מעין זה, על רק החולשה בשוק. לצ'ארלס ריבר מספר השקעות בחברות ישראליות.



צ'ארלס ריבר היא אחת מהקרנות הגדולות והיוקרתיות ביותר בארה"ב, הנחשבות למעצבות אופנות השקעות. הקרנות הגדולות, המגייסות מעל מיליארד דולר מהמשקיעים, מתקשות במיוחד לפזר את הכסף. מספר החברות הנמצאות ראויות להשקעה קטן, הערכות השווי של החברות התכווצו, ועמן גם סכומי הכסף המושקעים בהן.



על רקע הבשורה החשובה של צ'ארלס ריבר, התפרסמו נתונים המצביעים על ירידה בתשואות של קרנות ההון סיכון. מנתונים של חברת המחקר ונצ'ר אקונומיקס עולה כי הכסף המיוצר ממכירת חברות בהן משקיעות הקרנות ירד ברבעון הראשון ב-14% ל-1.59 מיליארד דולר, לעומת 1.84 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2001.



טד דינטרסמית, שותף בצ'ארלס ריבר, אמר כי ההון העודף בענף עשוי להכביד על התשואות, וכי המהלך בו נקטה הקרן נועד להשיב את שיווי המשקל על כנו. בעבר, הזכיר דינטרסמית, הניבה תעשיית ההון סיכון רווחים של 15-20 מיליארד דולר בשנה על השקעות בקנה מידה נמוך בהרבה. אם ימשיכו קרנות ההון סיכון להשקיע בקצב הנוכחי, אמר, יתקשו לייצר אף תשואות "צנועות".



הקיצוץ של קרן צ'ארלס ריבר הוא אחד הגדולים בהיסטוריה, הן במונחי אחוזים והן במונחי דולרים. קרנות הון סיכון נוספות שנקטו בצעדים דומים הן קליינר פרקינס קופילד אנד באיירס ומור דווידו, קרנות קטנות יותר, שקיצצו 25%. רדפוינט ונצ'רס קיצצה ב-25% קרן של 1.25 מיליארד דולר.



מיד עם הקיצוץ בקרן תנמיך צ'ארלס ריבר את דמי הניהול - המחושבים כאחוז של היקף הקרן. כמו כן תחזיר הקרן דמי ניהול עודפים. על פי הערכות המסתמכות על הממוצע בשוק, תפסיד צ'ארלס ריבר 150-175 מיליון דולר בעמלות ניהול לאחר הקיצוץ.



צ'ארלס ריבר ונצ'רס משקיעה בחברות בשלבים מוקדמים הפועלות בשוק תקשורת הנתונים, התוכנות העסקיות או השירותים. היא משקיעה 2-5 מיליון דולר לחברה.



צ'ארלס ריבר מושקעת במספר חברות סטארט אפ ישראליות. באפריל ניהלה הקרן את סבב גיוס ההון השלישי של ביגבנד נטוורקס, ספקית מערכות תשתיות פס רחב עבור שידורי טלוויזיה ושירותים מתקדמים.



בפברואר השתתפה צ'ארלס ריבר בסבב גיוס ההון של סלריקה, המפתחת טכנולוגיה חדשנית למפעילי סלולר למקסום הקיבולת הקיימת בתשתיות אלחוטיות באזורים עירוניים. בשנה שעברה השקיעה צ'ארלס ריבר בפרופישנסי, העוסקת בפיתוח תוכנות לשיתוף בתהליכי עיצוב טכני-תעשייתי (CAM/CAD).



במארס השנה מסרה צ'ארלס ריבר על עזיבתם של 4 שותפים - גרג ולדורף, וורן ווייס, ג'ונתן גרסטר וג'ו טיבטס. החברה סירבה למסור את נסיבות עזיבתם.