וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

הערכות: פישמן מארגן רוב של מחזיקי האג"ח בברק למחיקת חלק מחובה לקראת המיזוג עם קווי זהב

ערן גבאי

15.5.2002 / 12:06

גורמים מעריכים שפישמן, המחזיק בכשליש מהאג"ח של ברק, יכתיב ההסדר להמרתן למניות ב-60 סנט, וכך יקבע את הנגזרת למחיר המיזוג בין קווי זהב וברק



אליעזר פישמן, אשר מחזיק במניות חברת השיחות הבינלאומיות קווי זהב ורכש כשליש מהאג"ח של החברה המתחרה ברק, נמצא בפוזיציה שמכריחה את ברק להגיע להסדר עם מחזיקי האג"ח שלה - הסדר שיוביל למיזוג עם קווי זהב. כך מעריכים גורמים בשוק.



לברק חוב אג"חי של 128 מיליון דולר, למעלה משליש ממנו - לפישמן. חוב זה מהווה את המכשול העיקרי למיזוג בין ברק לקווי זהב, המנהלות מגעים למיזוגן מזה למעלה משנה ובעת האחרונה - באופן מוגבר. ברק מנהלת שיחות עם בעלי האג"ח שלה על מחיקה של 55%-60% משווי איגרות החוב, על פי מחירן ביום ההנפקה בתוספת 12.5% ריבית שנתית. בנובמבר 1997 הנפיקה ברק אג"ח ב-100 מיליון דולר והאג"ח מופיעות בספרי ברק בערך של 85 סנט.



לדעת גורמים בשוק, פישמן יכול כעת להכתיב את ההסדר של ברק מול משקיעי האג"ח שלה למחיקת חלק מהחוב, והוא, להבדיל מאחרים, ייהנה מהעובדה שיש לו קונה לאג"ח - הוא עצמו, כבעל המניות בקווי זהב. לאחרונה דווח שפישמן מחזיק באיגרות חוב של ברק בהיקף של כ-50 מיליון דולר.



הכוונה, כנראה, היא להגיע להסדר להמרת האג"ח במניות במחיר של 60 סנט למניה, ובכך, טוענים בשוק, יוכל פישמן לקבוע את הנגזרת למחיר המיזוג בין קווי זהב וברק.



פישמן, לטענת הגורמים, רכש את האג"ח לפני כשנה במחיר של 55 סנט, ומאחר שתאורטית יש באפשרותו להביא את ברק לכינוס נכסים, הוא מאיים עליה למעשה ויכול להכתיב את ההסדר שלה עם משקיעי האג"ח ולזרז את הקצב שלו. גורמים בשוק מעריכים שפישמן כבר מארגן רוב בקרב מחזיקי האג"ח בברק לגיבוש ההסדר.



פישמן טען לאחרונה: "קניתי אג"ח בהיקף נמוך - במחיר של 50 סנט - זאת עסקה מצוינת. אני לא מצטער על רכישת האג"ח כי אני אקבל את כספי פלוס תוספת. גם אם ימחקו את האג"ח למחיר של 60 סנט, עדיין אני ארוויח 20% על הנייר. תראה לי עוד נייר שנותן תשואה כזו. קניתי אג"ח בפחות מ-50 מיליון דולר, ובכל מקרה אני מוכן מחר בבוקר לעשות עוד עסקה כזו".

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully