וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

חברת החשמל השלימה בהצלחה את המכרז המוסדי בגיוס של 500 מיליון שקל; התשואה למוסדיים - 6.15%

אילן מוסנאים

20.5.2002 / 15:27

כך נודע ל-TheMarker; התשואה גבוהה בכ-0.8% מהתשואה באיגרות הממשלתיות לתקופה דומה; המכרז נסגר במחיר של כ-104.5 אג' והקצאה חלקית של כ-12%



חברת החשמל השלימה היום בהצלחה את שלב המכרז המוסדי בהנפקת אג"ח בהיקף של 500 מיליון שקל, שבכוונתה לבצע עד סוף החודש. עם זאת, ל-TheMarker נודע כי החברה, המבצעת את ההנפקה ללא חתמים כאשר בית ההשקעות אילנות בטוחה אחראי על הפצת האג"ח, נאלצה לפתות את המשקיעים המוסדיים עם תשואה לפדיון של כ-6.15% - גבוה בכ-0.8% מהאיגרות לתקופה דומה של הממשלה הנסחרות בתשואה של 5.34%.



המכרז נסגר במחיר של כ-104.5 אגורות, כאשר מי שהזמין את האג"ח במחיר זה קיבל הקצאה חלקית של 12% מהזמנתו. ההנפקה לציבור תתבצע באמצעות אג"ח צמוד למדד המניבות ריבית של 6.5% העומדות לפירעון ב-12 פרעונות רבעוניים שווים בשנים 2012 עד 2015 (תקופה ממוצעת של כ-8.2 שנים).



איגרות החוב של חברת החשמל הנסחרות בחו"ל מדורגות על ידי חברת הדירוג S&P בדירוג הזהה לדירוג מדינת ישראל.



זוהי ההנפקה הראשונה של חברת החשמל בבורסה לניירות ערך בת"א מאז 1993. לחברת החשמל תוכנית הכוללת הסכם עם 13 בנקים ובנקים להשקעות בחו"ל להנפקת אג"ח בחו"ל במטבעות שונים, לתקופות שונות ושיעורי ריבית שונים. החברה הנפיקה במסגרת תוכנית זו מעל 3 מיליארד דולר מאז 1997.



כלכלני המחלקה הכלכלית של אילנות בטוחה, בעבודה פנימית שנשלחה ללקוחותיהם, המליצו לאור הסיכון הנמוך המגולם באיגרות החוב של החברה להשתתף בהנפקה במחיר של 10,650-10,850 שקל, המשקף תשואה אפקטיווית של 5.7%-5.9%. נראה כי הלקוחות היו יותר ספקנים לגבי הסיכון שמגולם בהשקעה בחברה בימים אלו ודרשו פרמיית סיכון גבוהה יותר.



חברת החשמל הינה חברה ממשלתית בבעלות מדינת ישראל, המחזיקה ב-99.85% ממניות החברה.



נציין כי השנה האחרונה לא היתה קלה עבור חברת החשמל, שהפסידה ב-2001 סכום של 51.5 מיליון שקל, וזאת לעומת רווחים של 185 מיליון שקל ב-2000 ושל 242 מיליון שקל ב-1999.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully