מנורה גאון: עד סוף השנה פרטנר תעבור את פלאפון בהיקף ההכנסות ובנתח השוק

"עד סוף שנת 2002 פרטנר צפויה לעבור את פלאפון בהיקף ההכנסות ובנתח השוק", כך מעריך היום חן לינדמן, אנליסט התקשורת של בית ההשקעות מנורה גאון.

להערכת לינדמן, עד סוף השנה תחזיק פרטנר בנתח שוק של 30% (לעומת 27% כיום), סלקום תחזיק בנתח של 39% (לעומת 40% כיום) ופלאפון תחזיק בנתח של 28% (לעומת 29% כיום).

במנורה גאון מעריכים היום כי בטווח הארוך תמשיך פרטנר להציג ביצועים עדיפים לעומת שאר חברות הסלולר בישראל, בכלל זה הכנסה למנוי, גיוס מנויים חדשים והצגת שירותי ערך מוסף חדשים. היום, טוען לינדמן, ההכנסה הממוצעת למנוי בחברת פרטנר עומדת על 184 שקל לעומת 155 שקל בסלקום ו-145 שקל בפלאפון.

"בכל שנת 2001 הוציאו מנויי פרטנר 100 מיליון שקל על שירותי התוכן, אך רק במהלך הרבעון הראשון של 2002 הוציאו המנויים 45 מיליון שקל, כך שגם ללא שיפור נוסף הצפי הוא לפחות ל-180 מיליון שקל השנה", טוען לינדמן.

במנורה גאון מעריכים כי עד סוף השנה תעמוד פרטנר על 1.84 מיליון מנויים שיספקו לחברה הכנסה שנתית של כ-3.86 מיליארד שקל. במקביל, תימשך הירידה בהוצאות התפעול. לאחר שהחברה השקיעה יותר מ-2.5 מיליארד שקל בהקמת התשתית שלה, מעריך לינדמן, שעומס ההוצאות על כל מנוי ירד משמעותית, וימשיך לרדת בשנים הקרובות.

הרווח הגולמי של פרטנר ב-2002, מעריכים במנורה גאון, יסתכם בכ-960 מיליון שקל, המייצגים רווח גולמי של 25%. ההתייעלות בפרטנר תביא את החברה לרווח תפעולי של 478 מיליון שקל השנה, גידול של פי 4.5 לעומת 2001.

במנורה גאון מעריכים כי לראשונה מאז הקמתה, פרטנר תסיים את השנה עם שורת רווח מאוזנת ומעניקים למניה המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 30.3 שקל.