חברות הייטק ישראליות הפועלות בתחום הסלולרי חייבות לפתח את ערוצי השיווק שלהן לאזור אסיה פאסיפיק, ובראש וראשונה לסין, לאור פוטנציאל הגידול הקיים בהם - כך קובעת המחלקה הכלכלית של חברת ההשקעות אילנות בטוחה. זאת במסגרת דו"ח מקצועי שפרסמה החברה במטרה לסייע לחברות היי-טק ישראליות הקטנות והבינוניות, להתמודד עם הקשיים שגורמים המשבר בשוק הטכנולוגיה העולמי והמצב הפוליטי-בטחוני בישראל.
סין - השוק העיקרי להשקעות בתחום הסלולר בשנים הבאות
מבחינה גיאוגרפית, עיקר ההשקעות בסלולר יתבצעו באזורים שבהם שיעור החדירה של הסלולר עדין לא גבוה, ושיעור הגידול הצפוי במספר המנויים הסלולריים צפוי להיות גבוה ביותר. כך למשל, שיעור החדירה של טלפונים סלולריים באזור אסיה פאסיפיק הינו נמוך ביותר, ועומד להערכת אינות בטוחה על כ-12%-13%. במונחי מספר מנויים באזור אסיה פאסיפיק יהיו בסוף שנת 2002, על פי הערכות, כ-330 מיליון מנויים, מספר צפוי לצמוח עד סוף שנת 2005 לכ-780 מיליון.
סין תהווה, להערכת אילנות בטוחה, את השוק העיקרי להשקעות בתחום הסלולר בשנים הבאות. הערכה זו מתבססת על הצמיחה המהירה המתרחשת בשוק הסיני ולאור העובדה שהקמת תשתיות הסלולר בסין מפגרות (מבחינת לוח זמנים) אחרי המערב ופוטנציאל הגידול במספר המנויים הוא אדיר. כך למשל מספר המנויים הסלולרים בסין עמד ביולי 2001 על כ-120 מיליון, מספרם אמור לזנק עד סוף 2003 לכ-250 מיליון. משמעות הדבר השקעה בתשתיות סלולריות שיתמכו בקליטת המנויים החדשים.
אזורים גיאוגרפיים נוספים שאמורים לצמוח מבחינת שיעור חדירת הסלולר וכתוצאה מכך יופנו השקעות לתחום הסלולר, הם מזרח אירופה וחלק ממדינות אמריקה הלטינית.
פיתוח שירותים חדשים לתשתיות הסלולר החדשות
על מנת לענות על התשובה הנ"ל צריך להבין כי חברות הסלולר ברחבי העולם נמצאות בתחרות קשה ביניהם, ההכנסות שלהן מתחום שירותי שיחות הטלפון נפגעות לאור אותה תחרות. כתוצאה מכך מחפשות חברות הסלולר מקורות הכנסה שיחפו על הירידה הצפויה מתחום שירותי הקול.
החיפוש אחר מקורות הכנסה חדשים הוביל את חברות הסלולר במערב אירופה צפון אמריקה ואזורים אחרים בעולם לשלם מיליארדים של דולרים עבור רשיונות לאספקת שירותי נתונים באמצעות הסלולר. במקביל החלו החברות לפרוס רשתות סלולריות שיאפשרו לספק את השירותים החדשים.
לדוגמה, באירופה הוקמו במהלך השנתיים האחרונות כ-210 רשתות סלולריות בטכנולוגית הדור הבא (2.5G ו 3G) שכל יעודם לאפשר אספקת שירותי נתונים מהירים באמצעות הסלולר. החברות הסלולריות בוחנות את הרשתות הללו מזה תקופה ונכון למחצית שנת 2002 הן נמצאות לפני השלב הבא, יצירת הכנסות ממכירת שירותים חדשים ללקוחות על גבי הרשתות הללו.
לאור זאת, מעריכים כלכלני אילנות בטוחה, כי מרבית ההשקעות בתחום הסלולר, מבחינה טכנולוגית, תהיה באפליקציות שיאפשרו לחברות הסלולר לספק שירותים חדשים ללקוחותיהם. ההשקעות יתבצעו בתחום התוכן ובפתרונות טכנולוגיים שיאפשרו את ניהולן ותחזוקת התוכן. וזאת, לאור העובדה שהמכשירים הסלולריים המתקדמים ששיווקם יחל בחודשים הקרובים יאפשרו למשתמשים הסלולרים לקבל שירותי תוכן חדשים כגון הורדת תמונות שירים וכו'.
להערכת האנליסטים, קיימים צרכים טכנולוגיים גדולים בתחום הסלולר שיש לתת עליהם מענה בשנתיים הקרובות. בניגוד לעבר שבו פיתחו מספר ענקים (דוגמאת נוקיה, אריקסון, מוטורולה וכו') בעבר את מרבית התשתית הטכנולוגית לאספקת שירותי הטלפוניה הסלולרית, כיום אין ביכולתם של אותם ענקים, לאור הצרכים הטכנולוגים הרבים, לפתח ולספק הן את התשתית הבסיסית לרשתות הדור הבא והן את הטכנולוגיה שתאפשר לספק על אותן תשתיות את השירותים החדשים.
לאור זאת ממליצים באילנות בטוחה, שחברות היי-טק ישראליות יתמקדו בפיתוח טכנולוגיה שתאפשר לחברות הסלולר לספק שירותים חדשים על גבי תשתיות הסלולר החדשות. להערכתם, תחום זה יהיה הראשון להתאושש ומרבית השקעות חברות הסלולר צפויות להיות בשנתיים הקרובות בעיקר בטכנולוגיה שתתרגם באופן מידי לזרם הכנסות מבסיס הלקוחות הקיים.
הזדמנויות לחברות ביוטכנולוגיה קטנות ובינוניות בישראל
אחת המגמות החשובות שפוקדות כיום את הענף הביוטכנולוגיה הינה הצורך החזק של חברות הפארמה הגדולות להגביר את קצב הפיתוחים החדשים והוצאת תרופות חדשות לשוק. הצורך הזה נובע, בין היתר, מתופעת שחרור מאסיבי של מוצרים מהגנת פטנטים, אשר חושפת שווקים של עשרות מיליארדי דולרים לתחרות הגנרית. כתוצאה מסיום הגנת הפטנט מאבדות חברות פארמה, שהיו עד לא מזמן שחקנים בלעדיים, את מרבית השוק של מוצר או את כולו. לחברות פארמה יכולת מוגבלת להתחרות בשחקנים גנריים, לכן על מנת לצמוח מוכרחות חברות אלו, כאמור, להגביר את הקצב של הוצאת מוצרים חדשים לשוק.
חברות פארמה נמצאות בחיפוש מתמיד אחר הטכנולוגיות ו/או מוצרים חדשנים, אשר יכולים לקצר את דרכן לשוק וכאן נפתח חלון הזדמנויות לחברות ביוטכנולוגיה קטנות ובינוניות.
חברות הביוטכנולוגיה הישראליות הינן לרוב חברות קטנות שיתרונות היחסיים שלהן הינם טכנולוגיים. שיווק התרופות בשווקים גלובליים הינה בד"כ משחק של גדולים, אשר דורש השקעות כספיות גדולות, ניסיון עשיר ויש בו יתרונות ברורים לגודל.
האסטרטגיה המתאימה לחברות ישראליות, להערכת אילנות בטוחה, הינה לשאוף למכור זכויות למוצריהן לאחת החברות הגדולות ולהסתפק בתשלומי תמלוגים, זאת נקיטת גישה של ויתור על החלום להיות גדול. יתר על כן הם רואים יתרון במכירת המוצרים בפיתוח, דבר שבד"כ מעשי לאחר תוצאות ביניים בניסויים קליניים.
פיתוח תרופות הינו תהליך ארוך ויקר מאוד, לכן מספר המוצרים שנמצאים בפיתוח מקביל בחברת ביוטכנולוגיה ישראלית טיפוסית בד"כ אינו גבוה. סיכויי הצלחה של מוצר יחיד לעבור את כל שלבי הפיתוח והרישוי בהצלחה הינם נמוכים, כך שחברות ביו קטנות מוצאות את עצמן במבוי סתום. באילנות בטוחה סבורים כי הדרך לצאת ממבוי סתום זה הינה דרך של שיתופי פעולה, עם חב
אילנות בטוחה: חברות ישראליות בתחום הסלולר חייבות לפתח את ערוצי השיווק לסין
בעז בבאי
29.5.2002 / 11:16