שערורייה חדשה בוול סטריט: נייט טריידינג הפרה חוקי מסחר וגרמה להפסד מיליוני דולר ללקוחותיה

רשות ני"ע בארה"ב מנהלת חקירה כנגד עושת השוק נייט טריידינג (סימול NITE), בחשד כי עסקה בפעילות מסחר לא כשירה בתקופת הגאות של שוקי ההון. לחקירת ה-SEC הצטרפו גורמים באיגוד סוחרי ניירות הערך (NASD). מניית החברה, שנחתכה ביותר מ-50% מתחילת השנה, נופלת בכ-30% עם היוודע דבר החקירה.



נייט טריידינג, עושת השוק הגדולה ביותר בתקופת הפריחה של הנאסד"ק, ניהלה כ-11% מכלל המסחר בבורסה. החקירה הנוכחית מתמקדת בתביעת בוררות שהגישו לפני שנה רוברט סטלטו, שעמד בעבר בראש דסק המסחר המוסדי בנייט טריידינג, ו-NASD בה נטען כי החברה הפעילה מנגנון מתוחכם שהפר את חוקי המסחר וכתוצאה מכך איבדו המשקיעים מיליוני דולרים.



הפרת חוקי המסחר על ידי החברה, באה לידי ביטוי על ידי מתן קדימות לפקודות המסחר של החברה (קנייה או מכירה) לפני פקודות המסחר של לקוחות החברה באותם ניירות ערך. כתוצאה ממהלך זה, עובדי החברה הרוויחו הון רב מכך שידעו מעט לפני כולם, האם המניה עומדת לעלות בשיעור גבוה או לרדת.



הונאה זו שהפעילה החברה זמן רב - התבצעה באופן פשוט ומקומם. לדוגמא: אם לקוח של החברה היה מעביר הוראת קנייה של בלוק מניות גדול של חברה מסוימת - כשאותה פעולה יכלה גם להוביל לתזוזה בשער המניה, אישים בחברה היו ממקמים את הפקודה שלהם לפני פקודת הלקוח בסדר המסחר, וכך למעשה הרוויחו את העלייה על חשבונו.



שערורייה זו מהווה חוליה נוספת בשרשרת של הונאות חמורות שנחשפו לאחרונה, המערערות את יסודות האמון עליהם מושתת המסחר במניות. בתחילה היו אלה חברות ראיית החשבון שסייעו לחברות בעריכת מצג שווא דרך ניפוח הכנסות, לאחר מכן הגיע תורם של האנליסטים שהמליצו על מניות, לפי האינטרסים של החברות בהן הם עבדו וכעת הגיע תורם של עושי השוק.