פדיונות בהיקף של 221 מיליון שקל בקרנות המתמחות במט"ח

סך נכסי קרנות הנאמנות ירד בחודש מאי בשיעור של 3% ל-65.65 מיליארד שקל, כך עולה מנתונים שמפרסמת היום חברת מיטב. הירידה נרשמה למרות התשואה החיובית המשוקללת שרשמה תעשיית הקרנות בשיעור של 0.5%, וזאת בשל יציאת כספים גדולה, שהסתכמה בחודש מאי בכ-2.4 מיליארד שקל. כמעט כל יציאת הכספים, כ-2.1 מיליארד שקל, מקורה בקרנות השקליות. משקלו של הרכיב השקלי בתיק ההשקעות ירד מ-60.6% ל-58.5%.

במיטב מציינים כי לראשונה מאז נובמר 2001, ולמרות הפיחות בשערו של השקל, נרשמו פדיונות בקרנות המתמחות במט"ח בהיקף כספי של 221 מיליון שקל. יחד עם זאת, מציינים במיטב כי בחודש מאי נמשכת מגמת העלייה במשקלו של הרכיב המט"חי בתיקי ההשקעות, והוא עלה מ-15.9% ל-16.8%. בכך הגיע משקלו של האפיק המט"חי לשיא של כל הזמנים. גם מהקרנות המנייתיות המקומיות נפדו כ-124 מיליון שקל במאי וגם במשקלן בתיק ההשקעות נרשמה עלייה - מ-11.4% ל-12.1%. במיטב מציינים כי העלייה במשקלו של הרכיב המנייתי נובעת מהתשואה החיובית שהשיג מדד המניות הכללי באותה תקופה, ואשר הסתכמה בכ-4%. מהקרנות הגמישות זרמו החוצה כ-32 מיליון שקל ומהקרנות המעורבות יצאו כ-15 מיליון שקל.

לעומת זאת, מציינים במיטב כי נרשמו גיוסים גם החודש בקרנות המתמחות בחו"ל. אלו גייסו סכום נאה של כ-850 מיליון שקל, מתוכם כ-340 מיליון שקל זרמו לקרנות המשקיעות ביורו. (69 מיליון שקל נוספים זרמו לקרנות המקומיות המשקיעות באופציות שקל-יורו). נתונים אלו (פדיונות בקרנות המט"ח המקומי, לעומת גיוסים בקרנות המתמחות בחו"ל) מצביעים על מגמה מעניינת הקיימת מאז החל גל הפיחות האחרון, המלמדת כי המשקיעים מעדיפים להגן על כספם מפני פיחות השקל ישירות ע"י השקעה בחו"ל.

מנתוני מיטב עולה כי האפיק הרווחי ביותר בחודש מאי היה צמודי המדד, וזאת לאחר מספר חודשים קשים באפיק זה. מדד אפריל, שהיה גבוה מהצפוי, יחד עם הקטנת גיוס ההון הממשלתי בחודש החולף, נתנו דחיפה חיובית לאיגרות החוב אלה, שמדדן עלה בשיעור של כ-1.7% בממוצע. במיטב מציינים כי במאי התפרשה העלייה על פני כל צמודי המדד, כאשר האיגרות קצרות הטווח עלו בכ-1.8% ומנגד, צמודי המדד לטווח ארוך עלו ב-0.8% לאחר חודשיים רצופים של ירידות. משקלו של אפיק צמודי המדד בתיק ההשקעות עלה מ-10.2% ל-10.7% והוא נהנה במאי מכניסת כספים בהיקף של 107 מיליון שקל

במיטב מצאו כי לראשונה מאז תחילת השנה נרשמה עלייה בחלקה של קבוצת בנק הפועלים בתעשיית קרנות הנאמנות מ-36.3% ל-36.6%, עלייה הנובעת מגיוסים מוגברים בעיקר ב-2 קרנות: קרן פק"ן היל, המשקיעה בצמודי המדד הקצרים, ואשר גייסה כ-355 מיליון שקל, וקרן פק"ן ראסל, המתמחה במניות בארה"ב ושגייסה 173 מיליון שקל.

קבוצת בל"ל המשיכה במאי להגדיל את חלקה מ-30.9% ל-31.0%. עלייה קלה נרשמה גם בחלקם של הברוקרים הפרטיים מ-11.5% ל-11.6%. ירידה נוספת נרשמה בחלקה של קבוצת דיקלה-הבינלאומי: מ-4.8% ל-4.4%. עמדה-מזרחי ירדה קלות מ-3.4% ל-3.3%. קבוצת דיסקונט שמרה על חלקה עם 12.3%, יציבות נשמרה גם בחלקו של בנק אגוד: 0.8%.