בדיקה מחודשת לדו"חות כספיים ישנים

מאת ג'ונתן גלייטר



בעקבות ריבוי החקירות נגד חברות ראיית חשבון בחשד לאי סדרים בביקור דו"חות חשבונאיים, החלו חברות ראיית חשבון רבות לבחון מחדש דו"חות כספיים שכבר אישרו. זאת, בניסיון לאתר חברות שעשויות למשוך תשומת לב בלתי רצויה מהרשויות הפדרליות ותובעים אפשריים.



חברות ראיית חשבון רבות מסרבות להודות בפומבי בצעדים שהן נוקטות. ואולם שותפים בכמה חברות אישרו כי זה כמה חודשים הם מבצעים בחינה קפדנית ומקיפה של דו"חות כספיים שחברות עתידות לפרסם השנה, או כאלה שכבר אושרו על ידי חברות ראיית החשבון.



"אנחנו חייבים לוודא שאין סעיפים מסוימים שהלקוחות שלנו היו צריכים לדווח עליהם ולא עשו זאת", אמר לילנד גראול, מנהל מחלקת החברות הציבוריות בחברת ראיית החשבון BDO סיידמן. גראול, האחראי בחברה על טיפול בסוגיות הנוגעות לרשות ניירות ערך בארה"ב (SEC), הורה על ביצוע הבדיקה בינואר. הוא הגדיר לצוות שלו בקווים כלליים תהליך חדש שבמסגרתו ייבחנו מחדש דו"חות כספיים של כ-30 חברות, 10% מהחברות הציבוריות שבהן מטפלת חברת ראיית החשבון. הבדיקה תבוצע על ידי רואי חשבון שעד אותה עת לא עבדו עם לקוחות אלה.



דוברים של ארבע מחמשת חברות ראיית החשבון הגדולות בעולם - ארנסט אנד יאנג, KPMG, פרייס-ווטרהאוס-קופרס ודלויט אנד טוש - סירבו להגיב על הצעדים שהן נוקטות בעקבות שערוריית אנרון וחלקה של ארתור אנדרסן, חברת ראיית החשבון החמישית בגודלה בעולם, בהתמוטטות חברת המסחר באנרגיה.



עם זאת, שותפים בכל אחת מארבע הגדולות אמרו כי בחברתם נערכות בדיקות דומות לאלה שמבצעת BDO סיידמן. "אם מישהו אומר שהוא לא בוחן בקפידה רבה יותר את הדו"חות, הוא משקר", אמר רואה חשבון בכיר באחת החברות. "אנשים יאמרו שהמצב נשאר כבעבר, אבל זו תהיה הטעייה".



בחינה חוזרת של הדו"חות הכספיים היא מסוכנת. אם רואי החשבון ימצאו פרט שמעורר שאלות, יהיו בידם שתי אפשרויות. הראשונה היא להתעמת עם לקוחות, שלבטח יסרבו לשנות את הדו"חות הכספיים הקיימים, אך יתרעמו על כך שאותם אנשים שאישרו את הדו"חות מבקשים כעת לשנותם. האפשרות השנייה היא לקוות שאף אחד אחר לא ישים לב לפרטים האלה. בכל אחד מהמקרים, מערכות היחסים בין ועדות ביקורת הדו"חות, ההנהלות ורואי החשבון עצמם יתערערו בעת שכל אחד מהצדדים ינסה להגן על עצמו.



הבדיקות מחדש הן חדשות רעות למשקיעים, בין אם ימצאו רואי החשבון בעיות חדשות ובין אם לאו, אומר ויין שואו, פרופסור לחשבונאות בבית הספר למינהל עסקים קוקס באוניברסיטה המתודיסטית בדאלס, טקסס. הבדיקה עצמה מטילה צל על הדו"חות הכספיים הקודמים, שכן בדיקות אלה עשויות להוביל לשינוי הדו"חות ולהרוס חברות - כפי שהוכיחה פרשת אנרון. "זה מצב שאין בו מנצחים", אמר שואו.



אם בעלי המניות ישמעו ולו על מחלוקת קלה בין חברת ראיית חשבון ללקוח, היא עשויה לעורר גל תביעות. באווירה הנוכחית, נראה כי כל חשד לבעיה עלול לעורר את תשומת לב רשות ניירות הערך - התפתחות שתפגע במחיר המניות של החברה ותוביל לתביעות של בעלי מניות.



לדברי גראול, הביקורת שעורכת BDO סיידמן באה בעקבות מכתב ששלחה רשות ניירות ערך בסוף דצמבר. הרשות הזהירה כי היא עומדת לערוך בדיקה של הדו"חות הכספיים של 500 החברות הציבוריות הגדולות בארה"ב.



אין ספק שדרושים צעדים מסוימים, בהתחשב בחוסר האמון של משקיעים בדו"חות הכספיים של חברות בעקבות שערוריית אנרון, אמר גרי ג'ון פרוויץ, פרופסור לחשבונאות בבית הספר לניהול ויתרהד באוניברסיטת קייס וסטרן ריסרב בקליוולנד, אוהיו. "אם לא יעשו זאת, משקיעים יאמרו שהחברות לא התמודדו עם הבעיה", אמר.



חברות ראיית החשבון צפו בעצבנות מסוימת במאמציה הכושלים של אנדרסן לצלוח את משבר אנרון, לאחר שהתברר כי ביקור לא מוצלח של דו"חות כספיים הפך לפעולה מסוכנת יותר בחודשים האחרונים. אנדרסן, הממתינה לפסק דין בגין השמדת מסמכים הקשורים באנרון, נאלצה להתמודד בשבועות החולפים עם התמוטטות רשת המשרדים הבינלאומית שלה ולמכור כמה פעילויות על רקע גל נטישת לקוחות.



הלקוחות שנטשו את אנדרסן מציבים בעיות חדשות בפני חברות ראיית חשבון אחרות, שחייבות כעת לערוך בדיקה מקיפה של הדיווחים הכספיים ההיסטוריים שלהם. שותפים בכמה מחברות ראיית החשבון אמרו כי הגבירו את קצב ביקורת הלקוחות, כשהם בוחנים לא רק דו"חות כספיים, אלא גם פרטים דוגמת רקע של מנהלים.



חברת ראיית החשבון גראנט תרונטון ערכה ביקורת מצומצמת יותר מזו של BDO סטיידמן ובחנה דיווחים כספיים של כמה לקוחות גדולים בלבד, אומר מנכ"ל החברה, אדוארד נוסבאום. "ועדת אכיפת התקינה החשבונאית שלנו מעורבת יותר בביקור דו"חות כספיים כדי להבטיח שלא יהיו בעיות", אמר נוסבאום. "זו העת להיות זהיר".