ירדן השקעות ומודגל מנהלות מגעים ראשוניים לעסקת חילופי מניות הכשרת היישוב ופטרוכימיים

החברות ירדן השקעות , שבשליטת רועי גיל ואיתן אלדר, וחברת מפעלים פטרוכימיים , שבשליטת איש העסקים דיוויד פדרמן, הודיעו היום כי הן מנהלות מגעים ראשוניים לביצוע עסקה בינהן שתכלול את מניות הכשרת היישוב המוחזקות על ידי חברת ירדן השקעות ומפעלים פטרוכימיים, המוחזקת על ידי מודגל. ירדן השקעות מחזיקה בכ-24% מהון המניות של הכשרת היישוב וזו היא השקעתה הגדולה ביותר. בינתיים מסתכם ההפסד "על הנייר" של ירדן על השקעה זו בכ-200 מיליון שקל ובעלי השליטה בה עושים מאמצים בכדי לחלץ עצמם מהחזקה זו.



הידיעה אודות המגעים בין החברות פורסמה אתמול ב"גלובס", והיום בבוקר פנתה רשות ניירות ערך לחברה בבקשה לדעת מה עומד מאחורי אותה ידיעה. בתגובה לפניית הרשות, החליטו הצדדים להוציא דיווחים מיידים לבורסה, בהם ציינו כי אחד מבעלי השליטה בחברת גיבור ספורט , המחזיקה בשליטה בחברת ירדן השקעות, פנה אל אחד מבעלי השליטה בחברת מודגל (דיוויד פדרמן), בעלת השליטה במפעלים פטרוכימיים, והעלה בפניו מספר רעיונות אלטרנטיוויים לביצוע עסקה בין הצדדים וכי העסקה נמצאת בשלביה הראשוניים בלבד.



לאחרונה פירסמה ירדן השקעות את הערכת השווי שהזמינה להכשרת היישוב ואשר בגינה הפחיתה ברבעון הראשון של השנה כ-12.2 מיליון שקל. הערכת השווי אותה ערך משרד זינגר-אבן זכתה לביקורת נוקבת בייחוד בשל הערכת השווי שניתנה למעריב אחזקות ואשר הוערכה בכ-808-876 מיליון שקל, הרבה מעל שווי השוק שלה, שמסתכם ב-467 מיליון שקל בלבד. הערכה זו ביחד עם הנדל"ן, הביטוח והחברות האחרות בהן מחזיקה הכשרת היישוב הביאו את זינגר-אבן להעריך את שווייה של הכשרת היישוב ב-1.07-1.115 מיליארד שקל לעומת שווי השוק שלה שמסתכם בכ-389 מיליון שקל בלבד.



מפעלים פטרוכימיים, הצד השני של העסקה המתגבשת, נסחרת על פי שווי של 379.5 מיליון שקל, וזאת לעומת הערכת השווי שנערכה לחברה ואשר העניקה לה שווי של 627 מיליון שקל. מודגל מחזיקה בכ-58% מהמפעלים הפטרוכימיים, כלומר - שווי השוק של אחזקותיה בפטרוכימיים עומד על 220 מיליון שקל, לעומת שווייה של האחזקה בספרים אשר מסתכם בכ-385 מיליון שקל - פער של 165 מיליון שקל בין שווי השוק לבין השווי בספרים.



החברה סיימה את הרבעון הראשון של השנה עם הפסד של 7.8 מיליון שקל לעומת הפסד של 10.7 מיליון שקל ברבעון המקביל. הונה העצמי של החברה מסתכם בכ-452 מיליון שקל ושיעור ההון העצמי לסך המאזן מסתכם בכ-55%. מחברת מודגל נמסר כי בניגוד למה שנכתב בעתונות, לחברה אין שום אילוצים במערכת הבנקאית וההיפך הוא הנכון. החברה הקדימה את זמני התשלום לבנקים לעומת לוחות הסילוקין שנקבעו לה.