הערכה: ביקוש להשקעה בנאמנויות בחו"ל שלא מוסו על ידי ועדת רבינוביץ

יישומה של הרפורמה המתוכננת במס ושינוי שיטת המיסוי הבינלאומי מטריטוריאלי לפרסונלי, יהפכו את מכשיר הנאמנויות (טרסטים) בחו"ל לכלי השקעה פופולרי בקרב ישראלים - כך מעריכים מומחי ומתככני מס ורו"חים בכירים.



לדברי רוה"ח אייל רובין ואלי אליס ממשרד זיו את האפט, מדובר באלפי ישראלים בעלי הכנסה פנויה, שביכולתם להשקיע סכומי כסף בנאמנות בחו"ל, לפרקי זמן בינוניים וארוכים, מחוץ להישג היד של רשויות המס ורשויות אחרות בישראל.



סנונית ראשונה להתעניינות הגוברת של ישראלים במכשיר השקעה זה תהיה מחר, ביום עיון של משרד רוה"ח שיף, הזנפרץ ושות', בהשתתפות דרק באודינס - מומחה בינלאומי מאיי התעלה לעניין נאמנויות ומקלטי מס בעולם. באודינס, מרשת UHY, גם יקיים פגישות אישיות עם לקוחות המשרד הישראלי.



ההשקעה באמצעות נאמנויות בחו"ל נהפכה למדוברת ומבוקשת מאז פרסום המלצות ועדת רבינוביץ ב-12 ביוני. לדברי יוחנן בהלול, מנהל מחלקת מסים במשרד שיף, הזנפרץ ושות', בנייה נכונה של הנאמנות עשויה לצמצם את חבות המס בישראל עד לאפס.



המעבר המוצע על ידי ועדת רבינוביץ למיסוי פרסונלי ימנע אפשרות לתכנוני מס בינלאומיים המתבססים על קבלת כספים מחוץ לישראל. במסגרת הרפורמה המוצעת תתאפשר הטלת מס, במקרים מסוימים, על הכנסות ממקורות זרים, גם אם הכנסות אלו לא יחולקו כלל. המלצה זאת של הוועדה באה כתשובה לתכנוני מס, המקובלים על פי משטר המס הבינלאומי הנהוג כיום בישראל.



לעומת זאת, הפקדת כספים בנאמנות בחו"ל, כאשר המוטבים של הקרן אינם ישראלים, עשויה בתנאים מסוימים להיות פטורה ממס בישראל, גם אם הנישום הישראלי מצהיר על העברת הכספים לקרן הנאמנות. ועדת רבינוביץ נדרשה לסוגיה, אך עקב מורכבותה והיקפה, כתבה בהמלצותיה כי לא הספיקה לדון בעניין, וכי יש צורך לבחון את הסדרי המס הראויים לנאמנויות, ובמידת הצורך לקבעם בחקיקה ראשית.



כתוצאה ממצב זה, ישראלים פונים למומחי מס לשם הקמת נאמנויות בחו"ל, שבתכנון נכון יכולות להיות פטורות ממס בישראל. מדובר ברישום הקרן במקלטי מס מוכרים בעולם, שבהם שיעורי המס שואפים לאפס. הקמת ואחזקת קרן נאמנות אינה יקרה בדרך כלל מהקמת חברה זרה לשם ביצוע השקעות בחו"ל.