רוברטסון סטיבנס: החוזה של אי.סי.טל עם O2 מהווה נקודת פתיחה לחתימת חוזים נוספים עם קבוצת MMO2

חברת אי.סי.טל הודיעה אמש כי חתמה על חוזה מסגרת עם חברת O2 הבריטית לאספקת מערכות FraudView המספקות פתרונות למניעת הונאה על גבי רשתות תקשורת. בסולומון סמית' בארני סבורים כי החוזה הנוכחי יוביל לעסקות נוספות עם יתר החברות מקבוצת MM02, לה מרכזים בבריטניה, אירלנד, גרמניה והולנד, עם למעלה מ-17 מיליון משתמשים.



"אנו רואים בעין יפה את החוזה עם O2", מציינים האנליסטים ויקטור הלפרט ורובין נאזרזדה ומנמקים את הסיבה בפוטנציאל הצמיחה שהוא מעניק לאי.סי.טל. צוות האנליסטים סבור כי שיתוף הפעולה הנוכחי עשוי לתרום לאי.סי.טל הכנסה פוטנציאלית של מיליוני דולרים וכי חתימה על חוזים חדשים היא בהחלט ריאלית. זאת, על סמך כמות המשתמשים הגדולה של חברת MM02.



צוות האנליסטים מרגיש בנוח עם התחזית שסיפק לגבי תוצאות החברה ברבעון השני, שיסתיים בעוד חמישה ימים. בנוסף למערכות למניעת הונאה ברשת, שצפויות להיות גורם משמעותי בצמיחת החברה, מציינים האנליסטים גם את מערכות המעקב ואכיפת החוקים כפוטנציאל צמיחה מתקדם. בבית ההשקעות מותירים את המלצתם על קנייה בסיכון גבוה ומעריכים כי הכנסות החברה ב-2002 יסתכמו ב-100.1 מיליון דולר ורווח למניה של 1.02 דולרים.



על אף התגובה החיובית בעקבות חתימת החוזים, מורידים האנליסטים את מחיר היעד של מניית החברה מ-25 דולר ל-20 דולר, בטענה כי מחיר היעד החדש משקף נאמנה את הערכת השווי של שוק תוכנת התקשורת. מניית החברה נסחרת כעת בירידה של כ-4% למחיר של 11.1 דולר, המשקף לחברה שווי שוק של כ-200 מיליון דולר ונמוך בכ-45% ממחיר היעד החדש של בית ההשקעות.