שוק ה-IPO באירופה: בית האופנה פראדה ביטל הנפקה בפעם השלישית; הנפקות אחרות בספק

הנפקות בשווי של 4.2 מיליארד דולר המתוכננות להתקיים בשבועות הקרובים באירופה נמצאות בצל המשבר בשווקים וביטולים של הנפקות. חברת אחזקות האופנה פראדה ביטלה השבוע הנפקה מתוכננת שלה בפעם השלישית.



פראדה, בית אופנה איטלקי המחזיק בבעלות על מותגים כמו מיו מיו וג'יל סאנדר, ביטל את הגיוס בגלל הירידות בבורסות. לפני ביטול ההנפקה הוערך שווייה של החברה ב-2.7 מיליארד דולר.



תוצאותיהן של ההנפקות שהתבצעו בחודשים האחרונים באירופה מעידות על המצב: כמחציתן ירדו ממחיר ההנפקה. בימים האחרונים החמירה מגמה זו, ושיאה היה אתמול על רקע הנפילות בשווקים בעקבות חשיפת ההונאה הענקית בוורלדקום.



אנאגז (Enagas), חברה ספרדית העוסקת בהובלת גז, ירדו ב-5.4% ביומן הראשון למסחר בבורסת מדריד, למרות שההנפקה רשמה חיתום יתר של פי 10. בהנפקה גייסה החברה 917 מיליון יורו (900 מיליון דולר) לפי שווי של 1.5 מיליארד דולר.



הנפקת חטיבת הנדל"ן של פירלי התקבלה אף היא בצוננים וירדה ב-9.7% אתמול. פירלי נדל"ן (PRE) גייסה 432 יורו (423 מיליון דולר) לפי שווי של 930 מיליון דולר.



אחת הנפקות הבולטות המתוכננות לשבועות הקרובים היא של Yell, חברת המדריכים המסווגים הבריטית, המתכננת לגייס כמיליארד דולר. בצלו של משבר האמון בוול סטריט, שהועמק אתמול בעקבות פרשיית וורלדקום, המשקיעים עלולים להפנות גבם גם לחברה מבטיחה כ-Yell.



Yell, המו"לית הגדולה ביותר של דפי זהב ומדריכי טלפון בבריטניה, מתכננת לגייס כ-1.5 מיליארד דולר בבורסת לונדון. החברה קבעה את טווח מחירי ההנפקה ל-270-345 פני למניה, המעניקים לה שווי של עד 3 מיליארד דולר.



מאז החלו מניות Yell להימכר, ב-13 ביוני, נפל שווי השוק של חברות דומות אחרות באירופה, כמו אנירו השוודית וטלפוניקה פובליסידד אה אינפורמסיון בכ-10%.



בעבר היתה Yell חטיבה של בריטיש טלקום, אך היא נמכרה לחברות ההשקעה היקס מיוז ואייפקס פרטנרס תמורת 3 מיליארד דולר ביוני 2001. ההנפקה תכניס לכיסה של Yell עד 1.087 מיליארד דולר, בעוד שבעלי השליטה יקבלו כ-440 מיליון דולר. ההנפקה צפויה להתבצע ב-3 ביולי.



הפרטים החדשים אודות ההנפקה מצביעים על הנמכת הציפיות ממנה. לפני חודשים העריכו משקיפים כי Yell תנסה לגייס 2.2 מיליארד דולר לפי שווי של 4.5 מיליארד דולר, כולל חובות. חתמי ההנפקה יהיו מריל לינץ', ג'יי.פי מורגן צ'ייס וגולדמן סאקס.



הנפקות נוספות המתוכננות בשוק האירופי בשבועות הבאים:



- פוקוס ויקלס, רשת "עשה זאת בעצמך" השנייה בגודלה בבריטניה, שתגייס כ-285 מיליון דולר.



- ASM ברצ'ה, חברת חשמל איטלקית.



- יצרנית המשקאות החריפים האירית קנטרל אנד קוקריין.