וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

יוכמן מעריך את מכירת נכסי תבל בכ-300 מיליון שקל; הבנקים מתנגדים להשארת חוב בנקאי בתבל אם לא תינתן עליו ערבות של דסק"ש

ערן גבאי

28.6.2002 / 8:19

התמורה בגין מכירת כ-10%-15% מחברת הכבלים הממוזגת, 46% ממניות נטוויז'ן ו-50% ממניות גלובקול; על פי הערכה זו צפוי להישאר כ-100-300 מיליון שקל חוב בנקאי בתבל



הנאמן של תבל, צבי יוכמן, מעריך היום, בתשובה שהעביר לבית המשפט המחוזי, כי התמורה שתתקבל ממכירת הנכסים של תבל - מניות החברה הממוזגת (כ-10%-15%), מניות נטוויז'ן (46%) ומניות גלובקול (50%) - עתידה להסתכם בכ-300 מיליון שקל.



למעשה, על פי הערכה זו צפוי להישאר בתבל חוב בנקאי של כ-100-300 מיליון שקל שלא יועבר לחברת הכבלים הממוזגת ולא ייפרע כחלק ממכירת הנכסים. גורם במערכת הבנקאית אומר הערב ל-TheMarker שהבנקים יתנגדו להשארת חוב בנקאי בתבל, אלא אם תובטח להם ערבות של דסק"ש לחוב. כמו כן, עולה מכך ששוויה של החברה הממוזגת, על פי ההערכה זו, נאמד בכ-330-500 מיליון דולר.



יוכמן מציין בתשובתו שאומדן השווי של החברה הממוזגת הוא פונקציה של גובה החוב למנוי שיועבר מהחברות המתמזגות לחברה הממוזגת - סוגייה שעדיין מצויה בדיונים עם הנהלות הבנקים וטרם סוכמה.



בדו"ח הקודם שהגיש יוכמן לבית המשפט הוא ציין שתבל פועלת בתוואי תפעולי גרעוני תזרימי של כ-8 מיליון שקל בחודש. הנאמן מעריך היום שלאור צעדי ההתייעלות וההבראה שננקטו ועוד יינקטו בתבל, תפעל הקבוצה בחודשיים הקרובים בתוואי גרעוני של 2-3 מיליון שקל.



תוואי זה, מציין יוכמן, צפוי לרדת עם הזמן ובטווח הארוך יותר של מספר חודשים יש יסוד להניח שהקבוצה תוכל להתאזן מבחינה תזרים מזומנים תפעולי. בהמשך, מציין יוכמן, לכשיתבצע מיזוג חברות הכבלים וייערך שינוי מבני של עלויות התוכן, תוכל הקבוצה גם לעלות על פסי רווחיות.



יוכמן מעריך את החיסכון בעלויות התפעול בתבל בכ-2-2.5 מיליון שקל בחודש, המהווה חיסכון שנתי של כ-25-30 מיליון שקל. הכנסות קבוצת תבל, כותב יוכמן, הסתכמו בחודש מאי בכ-52 מיליון שקל ובחודש יוני בכ-51 מיליון שקל.



יוכמן מוסיף כי כפועל יוצא מתהליך ההתייעלות בתבל, 5 עובדים בכירים סיימו את תפקידם בקבוצה בתיאום עימו והביאו לחיסכון הנאמד בכ-240 אלף שקל בחודש.



לסיכום מציין יוכמן כי דסק"ש הודיעה לו כי אם ההסדר המוצע על ידו למכירת חלק מנכסי החברה לא ייצא אל הפועל מסיבה כלשהי, היא עדיין תעמוד מאחורי נכונותה לתרום משאבים כספיים להסדר שיהיה מקובל עליה.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully