מנכ"ל ג'נרלי: התבגרות האוכלוסייה באירופה תגרום לנטל תקציבי כבד על מאזנן של מדינות הרווחה

"כדי לעודד את האזרחים הפרטיים להפנות חסכונות לפנסיה, יש לבצע שינוי קיצוני במדיניות הרווחה במרבית מדינות אירופה. במדינות רבות לא ניתן לדחות עוד שינוי זה", כך אומר היום ג'ובאני פריסינוטו, מנכ"ל חברת הביטוח האיטלקית ג'נרלי, בעלת השליטה במגדל ביטוח , חברת הביטוח הגדולה בישראל. את דבריו נשא פריסינוטו בבית הספר למינהל עסקים ע"ש רקאנטי באוניברסיטת תל אביב, במסגרת יום עיון בנושא שיווק מוצרים פיננסים בענף הביטוח.



"מגמת התבגרות האוכלוסייה באירופה צפויה לגרום לנטל תקציבי כבד על מאזנן של מדינות הרווחה", אמר פריסינוטו. "על פי הערכות קבוצת עבודה שהוקמה על ידי מועצת שרי האוצר של האיחוד האירופי, ההוצאה הציבורית על פנסיה תגדל ב-30% עד 40% בשנים הקרובות".



לפיכך, אומר פריסינוטו, "מדינות אירופה ייאלצו לשנות את חוקי הפנסיה ולדחות את גיל הפרישה". פריסינוטו מציע לעודד חיסכון פרטי לפנסיה כחלק מרפורמה זו, באמצעות תמריצי מיסוי שיתגמלו את הפרטיים אשר יפנו כספים מחסכונות קצרי טווח לחיסכון ארוך טווח לפנסיה. פריסינוטו מעריך, כי אם אכן תיושם רפורמה מסוג זה באירופה, האפיק הפנסיוני צפוי לצמוח בקצב גבוה מאוד, ולהגיע בכל ארצות האיחוד הארופי סך של כ-10 טריליון יורו עד שנת 2020.



נוכח צמיחה זו, עתידן של חברות הביטוח נראה מלהיב מאחר שהן ממוצבות בצורה הטובה ביותר לניצול הגידול בחיסכון ארוך הטווח, אומר פריסינוטו. "רוב חברות הביטוח פועלות באירופה על פי מודל עסקי המרכז את כל מוצרי החיסכון ארוך הטווח תחת קורת גג אחת. מאחר שהלקוחות רוצים לקנות את כל השירותים הללו מגוף אחד, קיים יתרון שיווקי לגוף שכזה", אומר פריסינוטו. לפיכך, החליטה ג'נרלי בשנת 1999 להקים בנק "קל", בנק ללא סניפים, שעושה שימוש בתשתית הקמעונית של חברת הביטוח לשיווק שירותים פיננסיים אישיים, כחסכונות ארוכי טווח.



חברת הביטוח מגדל עוסקת בשנים האחרונות במעבר מביטוח כללי, הכולל בעיקר רכב ודירות, לביטוח חיים. בצורה זו מציגה מגדל תשואה עודפת על ההון ביחס למתחרותיה, בראשן עומדת חברת כלל ביטוח . המעבר לביטוח חיים במגדל מלווה גם בניסיון חבירה לגופים פיננסיים ובנקאיים כדי לנצל יתרונות לגודל בתחום.



בשנים האחרונות רכשה מגדל ביטוח מניות של בנק לאומי בתקווה כי בסוף התהליך תוכל לרכוש את השליטה בבנק, או לפחות ליצור עימו שיתוף פעולה אסטרטגי. כיום מחזיקה מגדל בכ-9.5% ממניות הבנק השני בגודלו בישראל, אך לא קיבלה את אישור הממונה על ההגבלים העסקיים להמשיך ולהגדיל שיעור זה. הממונה עדיין רואה בחבירה זו סכנה לרמת התחרות בשוק הפיננסי.