המסחר בבורסה נחתם היום בירידות שערים על רקע מספר אירועים כלכליים שליליים שהתרחשו בעולם בסוף השבוע החולף. באירופה משבר החובות חזר שוב לכותרות כאשר חברת דירוג האשראי S&P הורידה את דירוגה המושלם של צרפת. בנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן איכזב את המשקיעים, כשפירסם דו"חות כספיים גרועים מהצפוי ומשך את מניות סקטור הפיננסים מטה.
מדד ת"א 25 ירד ב-1.9% ומדד ת"א 100 ירד ב-1.7%. מדד הבנקים איבד 2.7% ומדד נדל"ן 15 השיל 2%. מחזורי המסחר הסתכמו בכ-950 מיליון שקל - גבוה מהממוצע האופייני ליום המסחר השבועי הראשון.
מדד ת"א נפט וגז צנח ב-3.5% על רקע החדשות המאכזבות מקידוח לוויתן. השותפויות במאגר, דלק קידוחים, אבנר ורציו פירסמו הבוקר לבקשת רשות ני"ע את ההסתברויות הגיאולוגיות להימצאות נפט בשכבות הקרקע התחתונות במקום, לקראת תחילתו המחודשת של קידוח לוויתן 1 שצפוי להתחיל בימי הקרובים. החדשות הרעות שעולות מהנתונים נוגעות לשכבה הראשונה, בה הציפייה היתה למציאת ממוצע כלכלי של 3 מיליארד חביות נפט בהסתברות 17%. לפי הנתונים החדשים, הממוצע הכלכלי צנח ל-200 מיליון חביות בלבד, והחציון עומד על 40 מיליון חביות.
טאו תשואות שבשליטת אילן בן דב, הודיעה כי נחתם מסמך עקרונות להסדר בין החברה ובעל השליטה, אילן בן דב, לבין נציגות מחזיקי האג"ח. כמו כן, בכוונת החברה להמשיך לנהל משא ומתן עם הנציגות לגיבוש ההסדר המדובר על פי המתווה שהוסכם. על פי המתווה, תשלם החברה של 30 מיליון שקל למחזיקי האג"ח, מתוכם 10 מיליון שקל במועד הביצוע והשאר עד תחילת אפריל. במקום איגרות החוב הקיימות, תונפק סדרה ד' החדשה, בסך 170 מיליון שקל, שצפויה להיפרע כעבור שבע שנים. סדרה ד' תהיה צמודה למדד ותישא ריבית שנתית של 4.5% בשלוש השנים הראשונות, ולאחר מכן ב-5.5%. נוסף על כך, תונפק סדרה ה' של אג"ח להמרה בהיקף של כ-80 מיליון שקל, שאינה צמודה ונושאת ריבית של 2% לשנה.
בסקירה השבועית שלהם, ציינו כלכלני בנק הפועלים כי שנת 2012 החלה ברגל ימין בבורסה המקומית, אולם מוקדם מדי מלהכריז על שינוי מגמה בר קיימא. עם זאת, סבורים בבנק כי שינוי זה יגיע במהלך החודשים הקרובים, וזאת בהתאם להתקדמות בפתרון האפשרי של משבר החוב באירופה. התקדמות זו תקבל ביטוי במהלכי גיוס החוב שצפויות לבצע מדינות שונות באיחוד האירופי במהלך החודשים הקרובים, אשר הצלחתם תשחרר חלק גדול מהלחץ שבו נתונים השווקים. מאידך, אי הצלחה של מהלכים אלו עלולה להצית מחדש את הסערה השלילית בשווקים. עוד סבורים בהפועלים כי מחויבותם של קובעי המדינות באירופה להגיע לפתרון המשבר תתמוך בתרחיש החיובי.
גם בבנק לאומי צופים כי בשנת 2012 ימשיכו ההתרחשויות באירופה לעמוד במוקד תשומת הלב של המשקיעים, והתנודתיות הגבוהה שמלווה את המסחר בתקופה האחרונה תימשך. עוד מציינים בבנק כי התמחור הנוכחי משקף נאמנה את האתגרים הרבים העומדים בפני החברות בשוק המקומי, ובראשן התמודדות עם ההידוק הרגולטורי, קושי במימון הפעילות ומודעות הצרכן הישראלי לכוחו. למרות זאת, מדגישים בבנק רמת המחירים הנוכחית נראית אטרקטיבית למשקיעים ארוכי טווח שאינם חוששים מתנודתיות, שכן רמת המכפילים נמוכה ביחס לעבר. במבט ענפי, ממליצים בלאומי להחזיק בסקטור האנרגיה והטכנולוגיה מעל למשקל השוק.
בזירת המקרו המקומית, לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר 2011, הערכתם הממוצעת של הכלכלנים שהשתתפו בסקר שערכה ספקית המידע הפיננסי בלומברג, מצביעה על עלייתו בשיעור של כ-0.2%, כך שהאינפלציה במהלך שנת 2011 צפויה להסתכם ב-2.4%.
בחודש נובמבר חווה המשק המקומי, בניגוד לציפיות, ירידת מחירים מתונה של 0.1%. הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה צפויה לפרסם בשעה 18:30 את מדד המחירים לצרכן, אשר נחשב לאחד הפרמטרים העיקריים אותם בוחן בנק ישראל בקביעת גובה הריבית במשק.
בעולם
בורסות וול סטריט נסגרו במגמה שלילית בראשונה השבוע לאחר שהורדת דירוג האשראי של צרפת ומדינות נוספות בגוש היורו הגבירה את החששות מפני החרפת משבר החוב באירופה.
עונת הדו"חות הכספיים המסכמים את פעילותן הפיננסית והעסקית השנתית של החברות הרשומות בארה"ב החלה. השבוע יתגבר קצב הפירסומים כאשר במוקד העניין צפוי להיות סקטור הבנקים הסובל מחולשה ותנודתיות על רקע משברי החובות בעולם. אם כי מדובר בשבוע מסחר מקוצר בוול סטריט בשל יום מרטין לוטר קינג אשר ייערך מחר (ב').
חברת דירוג האשראי סטנדרד אנד פור'ס (S&P) הורידה את דירוג האשראי המושלם של צרפת - AAA - בדרגה אחת לרמה של AA פלוס. שר האוצר של צרפת, פרנסואה ברואן, ציין כי "זו הורדה בדרגה אחת, לרמה זהה לזו של ארה"ב", אמר ברואן, "זה לא אסון". בה בעת, שתי חברות דירוג האשראי הגדולות האחרות, מודי'ס ופיץ', עדיין מעניקות דירוג מושלם לצרפת - הכלכלה השנייה בגודלה בגוש היורו. הורדת הדירוג של צרפת תגרום, באופן לא ישיר, גם לעלייה בעלויות המימון של קרן החילוץ האירופית (EFSF)" אשר דירוג האשראי שלה תלוי במידה רבה בדירוג של המדינות שתומכות בה.
אחד העם
מניית פרולור סגרה היום את פער האורביטראז' מול נאסד"ק, ועלתה בת"א בכ-8% על רקע הדברים שעלו במסגרת הכנס השנתי של חברות התרופות והמכשור הרפואי שקיים בשבוע שעבר בסן פרנסיסקו הבנק האמריקאי ג'י.פי.מורגן. בכנס, דיברו משקיעים במסדרונות על מספר חברות שבולטות בפוטנציאל שלהן מעל כולן, על המלצות הקנייה ועל צפי למחיר מניה שנתנו אנליסטים בכירים בשבועות האחרונים. בין המניות הישראליות שהוזכרו היו ענקית הפארמה טבע וחברת פרולור המפתחת גרסאות משופרות ואורכות טווח של תרופות קיימות.
המניה של חברת האחזקות מבטח שמיר , המחזיקה בכ-20% מהון מניותיה של חברת תנובה לצד קרן אייפקס, בסולבר ובגילת , צפויה לחזור להיסחר בבורסת תל אביב כבר במארס הקרוב. החברה הודיעה כי תפרסם מחדש את דו"חותיה הכספיים לתקופה שממועד השקעתה בתנובה (ינואר 2008) ועד לרבעון השלישי של שנת 2011 - לא יאוחר מ-28 בפברואר 2012.
אורד דיווחה כי חתמה על הסכם לביצוע פרויקט מערכות ביטחון באפריקה בתמורה לכ-4.7 מיליון דולר (כ-18 מיליון שקל) הצפוי להסתיים תוך שנה וחצי ממועד תחילתו. במקביל, מבהירה החברה כי הורדת דירוגה על ידי מעלות באופן דרמטי נעשתה בהתאם למצב החברה טרם נקיטת צעדים להקטנת חוב וכי רכישות העצמיות בוצעו במסגרת המסחר בבורסה וכנגד היצע של בעלי אג"ח - קרי קנייה ומכירה מרצון.
חברת IPC (לשעבר שלדיאלי), המחזיקה ב-6.5% מרישיונות חיפושי הגז והנפט מירה ושרה, גייסה ביום חמישי 14 מיליון שקל במניות ואופציות. החברה שבתחילה היתה מעוניינת לגייס 30 מיליון שקל והורידה את הסכום המבוקש ל-10 מיליון שקל בגיוס הנוכחי, קיבלה ביקושים גבוהים פי 4 ולכן גייסה במחיר הגבוה ב-32% ממחיר המינימום אותו הציעה.
בית המשפט המחוזי של מישיגן, ארה"ב, פסק לטובת חברת פריגו וקבע כי גרסתה הגנרית לתרופת Mucinex של חברת אדאמס רספיראטורי (Adams Respiratory) אינה מפירה פטנט. פריגו קיבלה בדצמבר האחרון את אישור ממנהל המזון והתרופות האמריקאי FDA להשיק ולשווק גרסה זו לטיפול בליחה צמיגה, במצבים כמו דלקת סימפונות ואסתמה בטבליות של 600 מ"ג בארה"ב תוך 90 יום.
אפריקה תעשיות מקבוצת אפריקה , פנתה למחזיקי מניות בנגב קרמיקה בהצעת רכש מלאה. נכון למועד ההצעה, מחזיקה אפריקה תעשיות ב-90% מהון מניותיה של החברה, כאשר הציבור מחזיק בכ-10% הנותרים. במידה שתענה ההצעה, תימחק החברה מהמסחר בבורסה ותחדל להיות חברה ציבורית. אפריקה מציעה לרכוש את מלוא אחזקות הציבור במחיר של 23 שקל עבור מניה אחת, כך שבמידה ויענו בעלי המניות להצעה, התמורה הכוללת של המהלך צפויה להסתכם בכ-30.3 מיליון שקל.
חברת אזו-ריט בילו סנטר, המוחזקת על ידי בריטיש ישראל (72%) של מליסרון ועל ידי קבוצת הראל ביטוח (28%) השלימה מימון מחדש של הלוואותיה והצליחה למחזר חוב באמצעות הלוואה חוץ בנקאית חדשה בהיקף של 400 מיליון שקל בריבית של כ-3.76%. החברה חתמה על הסכם לקבלת המימון מעמיתים והראל, כאשר בריטיש וחברה בשליטתה יהיו ערבות ל-72% מהסכום החזר ההלוואה, וההלוואה תשמש לפירעון חוב בנקאי של בילו סנטר בסך של 233 מיליון שקל, הנושא ריבית צמודה אפקטיבית של כ-5.5%.