פיקוד העורף הגל השקט

הגדרת ישובים להתרעה
      הגדרת צליל התרעה

      נושאים חמים

      השופטת אלשיך לנציגי אג"ח דלק: "הבורסה היא קזינו"

      בדיון על גורל הסדר החוב בדלק נדל"ן בין נציגות מחזיקי אג"ח כ"ה ונציגי יצחק תשובה אמרה השופטת ורדה אלשיך כי "מי שנכנס לסיטואציה צריך לצפות אפשרות של חדלות פירעון"

      "מי שלא מבין בפוקר שלא ישחק בפוקר, שכן הבורסה היא קזינו גדול", כך אמרה היום השופטת ורדה אלשיך בדיון על גורל הסדר החוב בדלק נדל"ן בין נציגות מחזיקי אג"ח כ"ה ונציגיו של בעל השליטה יצחק תשובה. דלק נדל"ן חייבת למחזיקי האג"ח 2.15 מיליארד שקל ומעוניינת לאשר את הסדר החוב שגובש, ובו תשמוט עד כ-50% מהחוב. נציגות כ"ה, לה חייבת החברה כ-600 מיליון שקל, מסרבת לאשר את ההסכם והתספורת שנלווית לכך, ומבקשת מבית המשפט לקיים אסיפות נושים נפרדות, למחזיקי כ"ה ומחזיקי סדרות ד' ו-ה'.

      אלשיך השיבה לנציגות כי "יש את הרצוי ויש את המצוי. נציגות כ"ה מבקשת ממני להתעלם מהעובדה כי מי שקונה ניירות ערך בבורסה הרבה פעמים הסתמך על המלצה של חבר כי מניית החברה טובה לקנייה. עדיין יש לסדרה כ"ה בעיה עם עמדת רשות ניירות ערך והכנ"ר (כונס הנכסים הרשמי). מי שנכנס לסיטואציה צריך לצפות שדלק נדל"ן יכולה להגיע לחדלות פירעון".

      בתחילת הדיון הצהירה השופטת אלשיך כי בתה בחנה את האפשרות לעבוד בקבוצת דלק, אך לבסוף העניין הסתיים "בלא כלום".

      עו"ד אמיר בר טוב המייצג את דלק נדל"ן טען בדיון כי החברה נמצאת במצב של חדלות פירעון. לטענתו, האפשרויות העומדות על הפרק הן להגיע להסדר עם הנושים המרכזיים ולצאת לדרך חדשה או ללכת לפירוק. אלשיך הסבירה לנציגות כי יש שוני בין חדלות פירעון משפטית לזו עליה מצהירה החברה. בר טוב הסביר כי החברה עובדת על תשקיף שיאפשר לנושים להגיע להכרעה. הוא הוסיף החברה מתכוונת למשור על נכסיה וכי בעל השליטה יצחק תשובה התחייב לממן את ההוצאות השוטפות של החברה במהלך התקופה עד להחלטה.

      עו"ד גיא גיסין מנציגות כ"ה דימה את ההסדר לגבינה שווייצרית עם הרבה חורים לא ברורים. עוד טען גיסין כי בעל השליטה והחברה תיזמנו את מועד חדלות הפירעון והאשים את החברה ותשובה כי הם מנהלים מו"מ עם מי שנוח להם. לטענתו, מאחורי התנהלות החברה בשנים האחרונות יש שאלות רבות ובמקרה של פירוק תהיה אפשרות לבחון מה הביא את החברה למצבה הנוכחי. עוד אמר כי החברה מסרבת להעביר לנציגות מידע חיוני לשקול את ההסדר. אלשיך השיבה כי גם במקרה של הסדר חוב אפשר להורות על חקירות.