ראש ממשלת סין: "לפרק את מונופול הבנקים"

סין פועלת לתמרוץ הכלכלה ונוקטת צעדים להגדלת חשיפת השוק למשקיעים זרים. הכלכלה השנייה בגודלה הודיעה אתמול שתכפיל את מכסת ההשקעות עבור מנהלי קרנות בינלאומיות ל-80 מיליארד דולר. במהלך נוסף המשקף את הליברליזציה הכלכלית בסין, אמר ראש ממשלתה, ון ג'יה באו, לרדיו הממשלתי במדינה כי הבנקים הממשלתיים מהווים מונופול שיש לפרקו.

בשידור התייחס ון למערכת הבנקאות: "אם לדבר בכנות, הבנקים שלנו מרוויחים יותר מדי בקלות. מדוע? מכיוון שלמספר קטן של בנקים יש מונופול". ון הוסיף כי המונופול פוגע בעסקים במדינה, שכן הוא לא מותיר להם אופציות רבות לגיוס הון.

דברי ון מגיעים על רקע לחץ ציבורי בנוגע לבנקים במדינה, שהתגבר בחודשים האחרונים בכלי התקשורת. התסכול במדינה נובע בעיקר משיעורי הריבית הנמוכים שמשלמים הבנקים, והתגבר כשהם דיווחו על רווחי שיא - אף שהכלכלה בסין רשמה האטה וחברות רבות נאבקות להשיג מימון.

מגזר הבנקים הסיני צמח בקצב פרוע כמעט בעשור האחרון. שווי הנכסים של הבנקים זינק מ-3.73 טריליון דולר ל-17.86 טריליון דולר ב-2011, ורווחיהם הנקיים גדלו ב-36% ב-2011 - ל-164 מיליארד דולר. ארבעת הבנקים הגדולים בסין מחזיקים ב-46% מכלל הנכסים - יותר מ-8 טריליון דולר.

הצמיחה בכלכלה המתעוררת הסינית צפויה להאט בשנים הקרובות לאחר צמיחה בקצב מהיר בעשור האחרון, והשאלה היא אם סין תוכל לעבור ממודל המבוסס על יצוא והשקעות לכזה המבוסס על צריכה מקומית. הדיון בנושא מתמקד בעיקר באחיזה ההדוקה של סין במערכת הפיננסית שלה, שמקדמת בנקים וחברות ממשלתיות.

במשך עשורים, הצמיחה הכלכלית של סין הסתמכה במידה רבה על חסכונות של תושבי סין, שהועברו בריבית נמוכה לתאגידים סיניים ממשלתיים. המערכת הפיננסית מענישה את החוסכים ומתגמלת את הלווים. בכך המערכת מזינה את אי השוויון, שתוצאתו מתבטאת בשיעורי השקעה גבוהים ובשיעורי צריכה נמוכים. בכדי לתמרץ את הכלכלה, כלכלנים רבים מאמינים כי סין חייבת להעביר יותר כסף לצרכנים ולחזק את מגזר השירותים שלה, המבוסס על השקעה פרטית.

הביקורת בסין טוענת כי ארבעת הבנקים הגדולים התנפחו והם ניזונים מהפערים הגדולים בין הריבית על העתודות שלהם לריבית על ההלוואות. כמו כן, הטענה היא כי המונופול של הבנקים מונע חדשנות במוצרים ושירותים, ומעודד הלוואות בעיקר לתאגידים ממשלתיים.

סוכנות הידיעות רויטרס דיווחה כי חמשת הבנקים הגדולים בסין לא נראו מודאגים מהודעת ראש הממשלה, בעיקר לאור העובדה כי ון נמצא לקראת סוף הקדנציה שלו. "לוון יש עוד שנה לכהונה", אמר בנקאי בכיר שביקש להישאר בעילום שם. "זוהי משימה לדור הבא של המנהיגים, ולא ניתן להשיג זאת בתוך שנה".

ארבעת הבנקים הגדולים בסין כוללים את אינדסטריאל אנד קומרשיאל בנק אוף צ'יינה, בנק אוף צ'יינה, אגריקלצ'ורל בנק אוף צ'יינה וצ'יינה קונסטרקשן בנק. בשנה שעברה הרוויחו הבנקים האלה 99 מיליארד דולר - סכום כמעט כפול ממקביליהם בארה"ב: סיטי, ג'יי.פי מורגן צ'ייס, בנק אוף אמריקה מריל לינץ' ו-ולס פרגו.

הצעד לעידוד ההשקעות הזרות הוא נדבך נוסף ברפורמות המקודמות בסין. אנליסטים טוענים כי פתיחת השווקים הפיננסיים היא צעד הכרחי במסגרת המאמצים להציג את היואן כאלטרנטיבה למטבע האמריקאי, מבחינת השקעה. המהלך מגיע על רקע תנודתיות של שוקי המניות בסין. בורסת שנחאי נפלה ביותר מ-20% ב-2011 ומתחילת 2012 עלתה ב-3%. לפי אנליסטים, התנודתיות העלתה חששות מהשפעת ספקולנטים והשקעות לטווח קצר בשוק.

הרחבת מכסת ההשקעות מגיעה זמן קצר לאחר פרסום מסמך של הבנק המרכזי של סין, המעודד השקעה סינית בחו"ל, שכן "התכווצות הבנקים המערביים והחברות מהווה הזדמנות השקעה עבור הסינים".

השקעה גדולה יותר בחו"ל משמעותה הפחתה ביתרות המט"ח של סין והקלה על הלחץ לייסוף היואן מול הדולר. כמחצית מיתרות המט"ח של סין, בהיקף 3.2 טריליון דולר, יכולות להיות מנותבות להשקעה ישירה בחו"ל, אמר גו שוגיג, יו"ר רשות ני"ע הסינית, בכנס שנערך באחרונה בבייג'ין.