פיקוד העורף הגל השקט

הגדרת ישובים להתרעה
      הגדרת צליל התרעה

      נושאים חמים

      הנחייה למנכ"ל סלקום: קצץ 600 מיליון בהוצאות

      על רקע התחרות הגוברת בענף הסלולר פותחות חברות הסלולר הוותיקות בקיצוצים. דירקטוריון סלקום הורה למנכ"ל ניר שטרן לבצע קיצוץ בהיקף של כ-15% בהוצאות השנתיות של החברה

      גלי ההדף של התחרות המשתוללת בשוק הסלולר מכים בחברות בענף ומאלצים אותן לקצץ בהוצאותיהן. ל-TheMarker נודע כי דירקטוריון סלקום הנחה את מנכ"ל החברה, ניר שטרן, להפחית 600 מיליון שקל מההוצאות השנתיות שלה. מדובר בסכום גדול של כ-15% מכלל ההוצאות השנתיות של החברה, הכוללות את הוצאות המכר והתפעול. זהו קיצוץ הוצאות חד מאוד, במיוחד נוכח הטענה כי סלקום היא חברה יעילה כבר כיום. בתעשייה מכנים קיצוץ זה "חיתוך בבשר החי".

      הדרישה לקיצוצי הוצאות חדים מאפיינת בימים אלה את כל חברות הסלולר הוותיקות. סלקום ופרטנר צפויות לספוג ברבעון השני ירידה בהכנסות משירותים של כ-20% וירידה בהכנסות ממכירות ציוד של כ-35%. כמו כן, החברות מאבדות מנויים בהיקף גדול של עשרות אלפים ברבעון, כפי שמוכיחים נתוני הגיוס של גולן טלקום. מגמה זו צפויה להימשך ברבעונים הקרובים, ולהתבטא בירידה של יותר מעשרה שקלים בהכנסה החודשית הממוצעת למנוי. לאור זאת, החברה נמצאות ב"דיאטת כאסח", כפי שהסביר בכיר בענף, ואף חברה לא תוכל לחמוק מצעדי התייעלות.

      מטרתם של מהלכים אלה היא למזער עד כמה שניתן את הפגיעה ברווח הנקי של חברות הסלולר, שירד בשיעור ניכר ברבעונים האחרונים וצפוי להמשיך לרדת ברבעונים הקרובים. שלושת בעלי הבית של חברות הסלולר זקוקים נואשות לרווח זה, המחולק כולו כדיווידנד המשמש אותם להחזר ההלוואות שנטלו כדי להשתלט על החברות.

      סלקום לא תחמוק מפיטורים

      מאיפה יגיע הכסף? בדו"ח השנתי של 2011 דיווחה סלקום על עלות מכר של 2.1 מיליארד שקל. הוצאות המכירה והשיווק שלה היו 990 מיליון שקל והוצאות ההנהלה והכלליו ת היו 685 מיליון שקל. סלקום תתקשה לחסוך בהוצאות התשתית שלה לאור העובדה ששתי החברות המתחרות מבצעות השקעות מתמשכות בשדרוג הרשת (פרישת סיבים, שדרוג אנטנות ועדכוני תוכנה). ההשקעות של סלקום ברכוש קבוע ב-2011 היו 520 מיליון שקל.

      גם בתקציבי הוצאות הפרסום של חברות הסלולר יהיה קשה לחתוך. ראשית, כי כבר לא מדובר בכסף גדול, ואם ב-2009 הוציאה כל חברה 55-65 מיליון דולר על פרסום (במחירי מחירון), ב-2011 כבר ירד הסכום לכ-35 מיליון דולר בכל חברה. שנית, כי החברות לא יוכלו לזנוח את הפרסום נוח ההצעות האטרקטיביות של HOT מובייל וגולן טלקום. הקמפיין של פלאפון בימים אלה, שבחזיתו הציבה החברה את התוכנית החדשה שלה בעלות חודשית של 99 שקל, היא דוגמה למענה הנדרש של החברות הוותיקות לתחרות הגוברת.

      לסלקום מצפה תקופה נוספת של השקעות. החברה מתכוונת להקים מיזם טלוויזיה רב-ערוצית (IPTV), שידרוש ממנה לבצע רכש תוכן, רכש וסבסוד של ממירים וכן להקים מערך התקנות למיזם בבתי לקוחות. בנוסף, אם משרד התקשורת יבצע מכרז לתדרי דור 4 בשנה הקרובה, סלקום תהיה חייבת לרכוש תדרים בסכום של לפחות 120 מיליון שקל. לאור מצב עניינים זה, נראה כי לסלקום לא תהיה ברירה אלא לחתוך בהוצאות השכר. החברה יכולה לחסוך סכום מסוים על ידי פגיעה במשכורות וביטול הבונוס השנתי, אך לא תוכל לחמוק מפיטורי עובדים.

      כל חברות הסלולר נמצאות בתקופה של צמצום מצבת העובדים, בעיקר במוקדי השירות, מה שהתאפשר לאור פישוט תוכניות התמחור שהפחית את מספר השיחות למוקדים. בעת רכישת 013 נטוויז'ן היו בספקית האינטרנט 1,644 עובדים, אך לאור המיזוג עם סלקום יכולה נטוויז'ן להיהפך לחברה המעסיקה מאות בודדות של עובדים.

      כל מה שנאמר נכון גם לפרטנר, שצריכה להמשיך להשקיע ברשת ובפרסום, מקימה גם היא מיזם IPTV ותצטרך לרכוש תדרי LTE אם יתקיים מכרז. פרטנר היא כנראה החברה האגרסיבית ביותר בצמצום עובדים, גם משום שהיתה החברה הגדולה ביותר במונחי כוח אדם. בכיר בענף העריך שסלקום ופרטנר יצטמצמו בשנה הקרובה בכ-1,500 עובדים כל אחת.

      התחרות מאיי מת גם על HOT

      לא רק חברות הסלולר נמצאות תחת איומים תחרותיים גוברים, המזרזים תהליכי קיצוץ בהוצאות. גם חברת הכבלים HOT עומדת בפני תוכנית קיצוצים. HOT משקיעה סכומי כסף גדולים בהקמת רשת הסלולר של HOT מובייל, הן ברמה ההנדסית והן במאמצי שיווק וחדירה לשוק. גורמים בשוק מציינים כי HOT מובייל, המציעה קו טלפון סלולרי זול מאוד, פוגעת בהכנסות HOT בתחום הטלפון הקווי. רק בשבוע שעבר דיווחה בזק על איבוד 33 אלף מנויי טלפון קווי.

      יתרה מזאת, ענף הטלוויזיה הרב-ערוצית נמצא רגע לפני פתיחה לתחרות, מה שצפוי לייצר לחץ גדול על הכנסות HOT ו-yes ועל הרווחיות שלהן. תחילה יחויבו HOT ו-yes להציע חבילה צרה של ערוצים במחיר של כ-130 שקל בחודש, הנמוך בהרבה מההכנסה הממוצעת ללקוח טלוויזיה כיום. בהמשך השנה ייכנסו לענף גם סלקום ופרטנר עם חבילות זולות עוד יותר.

      כפי שמסתמן, בשלב הראשון תמקד HOT את החיסכון בתחום הוצאות התוכן, הנאמדות בעד 700 מיליון שקל בשנה. HOT תחסוך קודם כל בהוצאת על תוכן מקור - סכום שנגזר מההכנסות שלה בתחום התוכן ולכן יקטן בהכרח. בתעשייה מעריכים כי הנפגעים העיקריים יהיו ספקי תוכן קטנים. מלבד זאת, HOT צפויה לשנות את היצע הערוצים שלה. לבסוף תגיע חרב הפיטורים גם ל-HOT, והחברה מתכננת מהלך קיצוץ בכוח אדם שיקיף עשרות עובדים. גם פטריק דרהי, בעל השליטה ב-HOT, זקוק לדיווידנדים כדי לממן את ההשתלטות על החברה. עם זאת, דרהי כנראה לחוץ פחות מבעלי השליטה בחברות הסלולר.

      מסלקום ומ-HOT לא נמסרה תגובה.