וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

טל ליאני ממריל לינץ' מעלה המלצה למניית קומברס ל"קנייה חזקה" לטווח ארוך על רקע פיטורי 1,200 העובדים

שירלי יום-טוב

22.7.2002 / 18:55

"החברה עשויה לחסוך 100 מ' ד' בשנה כתוצאה מהפיטורים, כלומר תוספת של 50 סנט למניה בשורת הרווח הנקי; לא נשנה את המודל שלנו עד לקבלת עדכון מלא מהחברה" * קומברס תפטר עד סוף השנה 1,200 עובדים



האנליסט טל ליאני מבית ההשקעות מריל לינץ' מגיב במהירות להודעה ששיגרה היום קומברס על פיטורי 1,200 מעובדי החברה, ומעלה את המלצתו למניית החברה ל"קנייה חזקה" לטווח ארוך.



"כתוצאה מהפיטורים, החברה עשויה לחסוך 100 מיליון דולר בשנה, כלומר תוספת של 50 סנט למניה בשורת הרווח הנקי של החברה", אומר ליאני. במודל של ליאני צפויה החברה להציג בשנת 2003 רווח נקי של 4 סנט למניה. יחד עם התוספת, מדובר כבר ב-54 סנט למניה. אולם, ליאני מציין כי בית ההשקעות לא ישנה את המודל עד לקבלת עדכון מלא מהחברה בעת פרסום הדו"חות לרבעון השני, ב-10 בספטמבר.



"קומברס היא השם המועדף עלינו לטווח הארוך בקרב סקטור ציוד התקשורת. כאשר השוק יתאושש והחברה תחל למכור את המערכות שלה המיועדות לרשתות הדור הבא, נצפה לראות גידול בהכנסות ובשורה התחתונה", אומר ליאני.



תחת תסריט אופטימי, אומר ליאני, אם מניחים גידול של 15% בהכנסות החברה ב-2004, שורת הרווח למניה קופצת ל-1.02 דולרים. תחת תסריט זה, נוכל להעריך כי שוויה של המניה לטווח ארוך הוא 15 דולר - 76% מעל למחירה כיום.



"לכן, אנו מאמינים כי עבור משקיעים לטווח ארוך, בעלי סבלנות ונכונות ליטול את הסיכון שקומברס אכן תוכל לעמוד בתחזיות אלו, קיים עניין במניית קומברס ברמתה הנוכחית", ליאני הוסיף.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully