דיסקונט, המזרחי והבינלאומי לא מסוגלים לספק אשראי עסקי

מאת סמי פרץ



פוטנציאל מתן האשראי המרבי בחמשת הבנקים הגדולים הוא כ-47 מיליארד שקל בלבד - נמוך בכ-23 מיליארד שקל מהערכה שפירסם במאי בנק ישראל - כך עולה מניתוח פנימי שנעשה באחד הבנקים. בפועל, היקף האשראי שמסוגלים הבנקים להעמיד הוא כנראה נמוך משמעותית גם מסכום זה, בשל רצון הבנקים שלא לרדת ליחס הלימות הון מינימלי של 9%. את עיקר האשראי יכולים לספק בנק לאומי ובנק הפועלים ואילו בשלושת הבנקים הבינוניים - דיסקונט , המזרחי והבינלאומי - קיימת מצוקת אשראי למימון הפעילות העסקית. בכל מקרה המצוקה איננה מתייחסת לאשראי צרכני שאותו כל הבנקים יכולים לספק ללא בעיה.



ניתוח של הפיקוח על הבנקים התייחס לתוצאות הכספיות של 2001 ואילו הניתוח העדכני של אחד הבנקים הוא לגבי תוצאות הרבעון הראשון של 2002. המצוקה בתחום האשראי במט"ח גדולה במיוחד מפני שהבנקים הישראליים מתקשים לגייס מקורות למימון פעילות זו. עקב כך הודיע אתמול בנק ישראל על הפחתה הדרגתית של חובת הנזילות המשנית על פיקדונות במטבע חוץ, עד לביטולה המוחלט. ההחלטה התקבלה במטרה להקל על הבנקים ולאפשר להם להרחיב את מתן השראי במט"ח. בבנק ישראל מעריכים כי ביטול חובת הנזילות יגדיל את המקורות במט"ח בכשני מיליארד שקל.



מצוקת המקורות במט"ח נבעה גם מקיצור קווי אשראי מבנקים זרים, בין השאר על רקע חשש מהורדת דירוג האשראי של הבנקים הישראלים ובשל המצב הגיאופוליטי.



חובת הנזילות המשנית היא הוראה ישנה משנות ה-70, שנועדה במקור למנוע מהבנקים לנצל את כל מקורות המט"ח שלהם למתן אשראי, ולאלץ אותם להפקיד בבנק ישראל או בבנקים זרים כרית ביטחון נוספת לדרישות הנזילות הראשונית, של 10% מפיקדונות המט"ח שלהם. במונחים כספיים מדובר בכ-4 מיליארד דולר, ומתוכם 2 מיליארד דולר בבנק ישראל. כעת החליט בנק ישראל כי חובה זו תופחת בשיעור של 1% לחודש עד לביטולה המוחלט בעוד עשרה חודשים. בסיום התהליך יופחתו יתרות המט"ח בבנק ישראל ב-2 מיליארד דולר, ואילו מערכת הבנקאות תוכל לעשות בסכום זה שימוש למתן אשראי.