האקזיט של השנה: אודי, ליאון ושאר בני משפחת רקנאטי יקבלו כ-700 מ' ד' במזומן ממכירת הבנק השווייצי DBTC

משפחת רקנאטי עומדת לקבל ב-3 השנים הקרובות כ-700 מיליון דולר במזומן כתוצאה מהשלמת העסקה למכירת הבנק השווייצי שבבעלותם, DBTC, לבנק המתחרה UBP של משפחת דה-פיצ'יוטו, בניגוד להערכות לפיהן העסיקה תתבצע בהחלפת מניות, כך נודע ל-TheMarker.



העובדה כי העסקה בוצעה בסופו של דבר במזומן הופכת אותה לעסקת המימוש הגדולה ביותר שביצעו ישראלים בשנת 2002. על פי גורמים המקורבים לעסקה, משפחת רקאנטי כבר קיבלה תשלום גדול ראשון עבור המכירה, ואילו יתרת התשלום תפרש על פני 3 השנים הקרובות.



המרוויחים הגדולים מהעסקה הם אודי רקנאטי ואמו, בן דודו ליאון, אחותו של ליאון, יהודית, וכן בן משפחה נוסף, שכל אחד מהם יקבל לפי הערכות כ-20% מהתמורה, כלומר כ-140 מיליון דולר.



העסקה, עליה נמסר לראשונה על ידי שני הבנקים בחודש פברואר השנה, נסגרה סופית בחודש יוני, כאשר המחיר שנקבע בסופו של דבר עמד על סכום עגול: מיליארד פרנק שווייצי, אשר על פי שער הפר"ש היציג מיום שישי הינם שווי ערך לכ-685 מיליון דולר.



כבר עתה, חודש בלבד לאחר "הקלוזינג", בוצע בפועל מהלך המיזוג של בנק רקנאטי לתוך הבנק של דה- פיצ'יוטו. לקוחות בנק רקנאטי קיבלו הודעות בעניין, ואילו ניסיון כניסה לאתר של הבנק מפנה ישירות לאתר של UBP.



בראיון לעיתון ה"פיננשל טיימס" אמר לאחר סגירת העסקה מנכ"ל UBP, גיא דה-פיצ'יוטו, כי הרכישה של DBTC מגדילה את היקף הנכסים המנוהלים של UBP בכ-40% ל-80 מיליארד פר"ש. במונחים של כספיים מנוהלים, רווחיות והיקף מאזן, הופך הבנק לגדול בשווייץ, תוך שהוא עוקף מוסדות ידועים בעלי מוניטין של 200 שנה כגון בנק ג'וליוס באר.



מחיר העסקה - 685 מיליון דולר - נחשב למחיר לא נמוך במנוחי רכישות ומיזוגים של בנקים פרטיים. בתעשייה מקובל לשלם עבור פעילות של ניהול נכסים כ- 4% מסך הנכסים המנוהלים, כלומר כ- 550 מיליון דולר במקרה של DBCT שניהול כ- 12 עד 13 מיליאר דולר עבור לקוחותיו. כלל אצבע אחר קובע כי מחיר בנק פרטי עומד על כ- 1.5 פעם ההון העצמי שלו, וגם כאן המחיר אינו נמוך ומסתכם בפי 2 מההון העצמי של הבנק, שעמד על כ-320 מיליון דולר.



לא בלתי נמנע כי המחיר ששולם עבור DBTC ישמש בסיס לעסקה אחרת המתבשלת בימים אלה - מכירת בנק דיסקונט ניו יורק לבנק הפועלים, או לגוף פיננסי אחר. כמו DBTC, גם בנק דיסקונט ניו יורק עוסק בעיקר בבנקאות פרטית עבור יהודים עשירים.