מסתמנת עסקה לחילוץ ויליאמס קומיוניקיישנס באמצעות השקעת 330 מיליון דולר של לוקדיה

חברת ההשקעות לוקדיה נשונל חתמה על הסכם להזרים 330 מיליון דולר לחברת התקשורת פושטת הרגל ויליאמס קומיוניקיישנס, תמורת 45% ממניותיה. אם תתממש, תטרפד העסקה ניסיון של לוול 3 (סימול LVLT) להשתלט על ויליאמס.



ההסכם נתון עתה לאישורו של הבנק הפדרלי לפשיטות רגל בניו יורק, ומימושו יאפשר לויליאמס לצאת מהליכי ההתארגנות מחדש תחת הגנה מפשיטת רגל עד 15 באוקטובר, שישה חודשים לאחר שנכנסה אליהם.



ויליאמס חייבת 725 מיליון דולר לבנקים שלה, 2.5 מיליארד דולר לבעלי האג"ח ו-2.3 מיליארד דולר לחברה האם ויליאמס, הפועלת בתחום האנרגיה.



לפי תנאי ההסכם, תשלם לוקדיה 150 מיליון דולר כדי לפרוע חובות בנקאיים של ויליאמס קומיוניקיישנס, ו-180 מיליון דולר לחברה האם של ויליאמס קומיוניקיישנס, ויליאמס Cos, שיפרעו חובות של 2.3 מיליארד דולר. בעלי האג"ח של ויליאמס קומיוניקיישנס, אשר להם חייבת החברה 2.5 מיליארד דולר, יקבלו 55% ממניות החברה.



ויליאמס קומיוניקיישנס גם מתחייבת לרכוש את מטה החברה מידי החברה האם תמורת 150 מיליון דולר.



בשבוע שעבר הגישה לוול 3 הצעת רכש של 1.1 מיליארד דולר עבור נכסי ויליאמס קומיוניקיישנס. לוול 3 זכתה החודש בהשקעה בת חצי מיליארד דולר מקבוצת משקיעים, שכללה את חברת ברקשייר התאוויי, לונגליף וחברת לג מייסון. ההשקעה סימנה תפנית באסטרטגיה של באפט, שבתקופת הפריחה של הנאסד"ק בחר להתעלם מהשקעות בתחומי הטלקום והטכנולוגיה - מהלך שתרם לתשואות גבוהות במיוחד בברקשייר בשנים האחרונות.



בעת ההכרזה על השקעה זו, אמרה לוול 3 כי תנצל את הממון כדי לבצע רכישות, ועתה היא ממלאת אחר הבטחתה. אם תתקיים העסקה, היא תסמל אולי את תחילתו של תהליך קונסולידציה שבא בעקבות ניעור קשה בענף שירותי הטלקום החלופיים. מנייתה של לוול 3 הוכפלה בשוויה במהלך החודש החולף, בעקבות ההכרזה על ההשקעה של באפט, ולאחר שהיא הפתיעה את השוק בתוצאות טובות מהצפוי לרבעון השני.



ויליאמס קומיוניקיישנס הגישה בקשה להגנה מפשיטת רגל באפריל השנה, והצטרפה בכך לשלל חברות תקשורת צעירות שכשלו בדרכן העסקית, ולקחו עימן לאבדון עשרות מיליארדי דולרים בחובות. החברה הודיעה זה מכבר כי היא שוקלת את הצעד הזה. חובותיה נוצרו בשל השקעות בבניית רשת סיבים אופטיים.



ויליאמס קומיוניקיישנס היתה חברה בת של מפעילת קווי הגז הטבעי ויליאמס, והופרדה ממנה באפריל 2001. הנפילה בביקוש לשירותיה הביאה אותה לאותו מקום אליהן הגיעו חברות כ-360Networks וגלובל קרוסינג - ביהמ"ש לפשיטות רגל.



בשיאה, נסחרה מניית ויליאמס במחיר של 61.81 דולר למניה, שהעניקה לה שווי שוק של 30.7 מיליארד דולר.



עבור לוקדיה, ההשקעה מהווה כניסה ראשונה לתחום הטלקום. לוקדיה התמחתה בהשקעות בתחומים שסר חינם מעיני המשקיעים.