בנק הפועלים מבקש כינוס נכסי מוטי זיסר

עתידו העסקי של מוטי זיסר צפוי להיות מוכרע בביהמ"ש המחוזי בת"א: מצד אחד מחצית ממחזיקי האג"ח של החברה הגיעו עמו להסדר חוב ומצד שני - בנק הפועלים הגיש בקשה היום (ד') לכינוס נכסים. זיסר חייב לבנק מיליארד שקל ואלביט הדמיה שבשליטתו עוד 300 מיליון שקל.

שווי מניות אלביט הדמיה (995.9 -0.71%) המשועבדות לטובת בנק הפועלים מסתכם ב-130 מיליון שקל בלבד.‏ זיסר מנסה בימים האחרונים בכל דרך אפשרית לעצור את בנק הפועלים מלפנות לביהמ"ש, אך ללא הצלחה.

אתמול, השופטת ורדה אלשיך דחתה בקשת זיסר למנות נאמן לחברה לצורך גיבוש הסדר נושים וציינה כי "אין לי אלא לתהות האם הבקשה אינה חלק ממאבק שהתפתח בין החברה לנושה מובטח".‏ הבוקר הודיעה אלביט הדמיה בחגיגיות רבה כי הגיעה למתווה עקרונות לארגון מחדש של החוב למחזיקי האג"ח שלה, העומד על 2.5 מיליארד שקל. מתווה העקרונות המוצע, גובש ביחד עם מחזיקי האג"ח הגדולים של החברה: הקרנות הזרות יורק, ו-‏DK‏ שרכשו ביחד מחצית מהחוב 35%.‏

זיסר מחזיק היום ב-53% ממניות אלביט הדמיה באמצעות חברת אירופה ישראל, שהיא בעלי החוב לבנק הפועלים. לפי המתווה המוצע, יחזיקו בעלי האג"ח 86% מהמניות ובעלי המניות הנוכחים ידוללו ל-14% בלבד. השחיקה בשווי המניות בין אם החברה תגיע להסדר חוב או תפורק אינה מרתיעה ספקולנטים והמניה זינקה מתחילת החודש בכ-70%.

החברה תנפיק אג"ח חדשות בהיקף של 300 מיליון שקל, נושאות ריבית שנתית של 8% שתשולם על בסיס חצי שנתי, ושתעמודנה לפירעון בתשלום חד-פעמי בתום 5 שנים. האג"ח החדשות תובטחנה בשעבוד שלילי ברמת המטה. במידה והחברה תגייס חוב חדש ברמת המטה, היא מתחייבת לפרוע את האג"ח החדשות בפירעון מוקדם. ‏

בנוסף, הקרנות מתכוונות להציע למחזיקי האג"ח שלא יחפצו להמיר את חובם להון מניות, לרכוש מהם את האג"ח שבידהם עד להיקף של 75 מיליון דולר במזומן. עדיין לא נקבעה התמורה עבור אג"ח אחת, אך סביר להניח שמדובר בתשלום קטן מאוד.‏ תנאי העסקתו של זיסר עדיין לא נקבעו, אך הוא ינסה להמשיך את חגיגת השכר ממנה נהנה בשנים האחרונות.

זיסר ימשיך לכהן בתפקיד מנכ"ל החברה. הוא יקבל אופציות‏ וכל בעל מניות המחזיק לפחות ב-12% מהון החברה יהא רשאי למנות דירקטור אחד מטעמו, כלומר מרבית חברי הדירקטוריון יהיו נציגי הנושים.‏