המיליארדר מרטין אבנר מכר את השליטה בקרנות ההשקעות שלו בשל נפילת שוויין

המיליארדר מרטין אבנר, שעשה לעצמו שם כאחד המשתלטים האגרסיוויים של שנות התשעים באירופה, מכר את שליטתו בארבע קרנות השקעות השוות 2 מיליארד דולר לבנק שווייצי. בנוסף, הקטין אבנר (Ebner) את החזקותיו בקרדי סוויס, ABB ואינווסטר AB, חברת ההחזקות של משפחת ואלנברג.



נתח השליטה בקרנות יימכר לצוירשר קנטונבנק, נאמר בהודעה שפירסמה BZ גרופ, חברת האחזקות של אבנר. פרטיה הפיננסיים של העסקה לא נמסרו. בעקבות מכירת האחזקות, יוקטן חלקו של אבנר ב-BZ לפחות מ-5% לעומת 9.7% שהחזיק בתום השנה שעברה. חלקו של אבנר בקרן BK ויז'ן, ספינת הדגל של BZ, ירד לפחות מ-5% לעומת 67.9% בשנה שעברה.



אבנר היה אחד מאנשי הפיננסים החזקים והשנויים במחלוקת בשווייץ. כיו"ר חברת האחזקות BZ גרופ הולדינג, עשה אבנר הון מקניית נתחים גדולים של כמה מחברות הבלו צ'יפ הגדולות ביותר באירופה וכפיית שינויים ארגוניים מרחיקי לכת על ההנהלות שלהן. בשלהי שנות התשעים, עם שגשוג שוק המניות, נחשב לאחד המשקיעים המצליחים בעולם.



אולם נפילת השווקים חתכה קשות את שווי החזקות הקרנות של אבנר. קרדי סוויס, שרשם את הביצועים הגרועים ביותר בין הבנקים האירופיים השנה, נפל ב-51% ומשך מטה את קרן BK ויז'ן של אבנר.



ביצועיהן של קרנות אחרות של אבנר היו כושלים. קרן פארמה ויז'ן ירדה ב-34% מתחילת השנה; קרן ספיציליטטן ויז'ן ירדה ב-48%; וקרן שטילהלטר ויז'ן איבדה 42%.



השתלטות על 10% ממניותיה של ABB, חברת ההנדסה הגדולה באירופה, עלתה אף היא לאבנר ביוקר: החברה איבדה כ-75% משווי השוק שלה בשנה החולפת. בניסיון לתקן את המעוות, הוביל אבנר להדחתו של יו"ר ABB פרסי ברנוויק בשלהי 2001, ומינה הנהלה חדשה, הכוללת את יורגן דורמן, הבוס הוותיק של יצרנית התרופות אוונטיס.



בשנים הקודמות למפולת רשמו קרנות ההשקעות של BZ ביצועים טובים יותר משל השוק השווייצי. BZ בנק, החברה הבת הבנקאית של BZ, המתמחה במסחר בניירות ערך, דיווחה על תשואה להון של 32% בשנה שעברה.



אבנר, בנו של פועל דפוס, הוא בוגר משפטים באוניברסיטת ציריך ודוקטור בעסקים מאוניברסיטת פלורידה. בתחילת דרכו הצטרף לבנק הפרטי הנחשב ג'יי. וונטובל אנד קו והתקדם לראשות מחלקת הייעוץ להשקעות מוסדיות. לאחר שלא זכה בתפקיד המנכ"ל, התפטר אבנר ב-1985 והצטרף ל-BZ.



בתמיכתם של משקיעים מוסדיים אירופיים וחברות השקעות, BZ עשתה לעצמה שם בשווייץ. היא היתה הפירמה החדשה הראשונה שהצטרפה לבורסת ציריך מזה 20 שנה, ובמהרה תפסה 20% מהמסחר בציריך. החברה נחשבה לחדשנית, יצרה את השוק לכתבי אופציות מכוסים למניות שווייציות והמציאה מכשירים מורכבים רבים אחרים שהפכו את השוק השווייצי לאטרקטיווי יותר עבור משקיעים.



בין ניסיונות ההשתלטות של אבנר היה ניסון לרכוש את בנק לאו, החמישי בגודלו בשווייץ. השתלטות זו כשלה לנוכח התנגדות ממסדית נחרצת. בין הצלחותיו של אבנר היתה יצירת ענקית השירותים הפיננסית UBS, כאשר כפה על יוניון בנק אוף סוויצרלנד להימכר לסוויס בנק בדצמבר 1997. בדצמבר 2000 צבר נתח של 10% באינווסטור, חברת האחזקות של משפחת ואלנברג. במאי 2001 גרף אבנר 2 מיליארד דולר עבור BZ באמצעות מכירת 20% ממניות חברת התרופות רוש לנוברטיס.