אילנות בטוחה: אגיס תכפיל רווחיה בכל שנה מ-2002 עד 2005

"עד סוף השנה צפויה השחיקה ברווחי אגיס למצות את עצמה באופן מלא", כך כותבת סופי גלפר מאילנות בטוחה ומוסיפה כי החל משנת 2003 לא צפויה פגיעה מהותית ברווחיות השוק המקומי. ההשקעות המסיוויות של החברה במחקר ופיתוח בשנים האחרונות מתחילים להניב פירות ממשיים, כותבים באילנות בטוחה ומעלים את המלצתם למניית אגיס מ"נייטרלי" ל"קנייה" ומעלים את מחיר היעד ב-15% ל-39 שקל, כ-27% מעל מחיר השוק.

גלפר מציינת כי הנהלת אגיס טוענת כי החברה צפויה להכפיל את הרווח שלה מדי שנה, החל משנת 2002. גלפר מוסיפה כי להערכתה, לאגיס כל המרכיבים הנדרשים על מנת לעמוד בתחזית זו ועל כן תחזיות אילנות בטוחה עולות בקנה אחד עם הערכת הנהלת החברה. גלפר מעריכה כי מכירות אגיס יגיעו ל-1.2 מיליארד שקל בשנת 2002, 1.3 מיליארד בשנת 2003 ו-1.5 מיליארד ב-2004. בשורת הרווח הנקי מעריכה גלפר כי אגיס תרשום רווח של 23.2 מיליון שקל ב-2002, 51.2 מיליון שקל ב-2003, 95.1 מיליון שקל ב-2004 ו-172.5 מיליון שקל ב-2005.

לאחרונה קיבלה החברה שני אישורים לתרופות גנריות, אשר שווי השוק הכולל שלהן מסתכם ב-57 מיליון דולר. כמו כן, מעריכים באגיס כי זרם האישורים הגנריים צפוי להתחזק בשנים 2003-2004. הבסיס לאישורים אלו הינו צבר המוצרים החדשים שהכפיל עצמו פי 6 בפחות משנתיים, וגדל משוק פוטנציאלי של 60 מיליון דולר בשנת 2000 ל-350 מיליון דולר בתקופה הנוכחית. צבר האישורים כולל נכון להיום 7 מוצרים גנריים חדשים שרובם צפויים לקבל אישור במחצית הראשונה של 2003.