מנטרג'י חוזרת לאג"ח: גילת סאטקום שבשליטתה תגייס כסף באמצעות אג"ח להמרה

חברת מנטרג'י הישראלית, המחזיקה ב-70% ממניותיה של גילת סאטקום, לא מתייאשת מהנפקות אג"ח להמרה. גילת סאטקום, הנסחרת בבורסת תל אביב, הודיעה היום כי הדירקטוריון שלה קיבל ביום חמישי האחרון החלטה לגייס לחברה כסף באמצעות אג"ח להמרה. המבנה של ההנפקה, תנאיה והיקפה טרם נקבעו, ובחברה מוסרים כי בימים הקרובים תגיע לבורסה התל אביבית טיוטה ראשונית של התשקיף.



גילת סאטקום מפתח תקווה היא למעשה השלד הבורסאי ליטו אופסט זיו שבשליטת דור ברגר, אליו נקלטו החטיבות של מנטרג'י גילת סאטקום וישראסט, שהיוו את חטיבת שירותי התקשורת הלוויינית שלה. במסגרת הסכם רכישת המניות, אלה של גילת סאטקום נרכשו ע"י ליטו אופסט זיו בתמורה להנפקת מניות חדשות של זיו עבור מנטרג'י, כך שמנטרג'י מחזיקה ב-70% מהונה המונפק של זיו על בסיס דילול מלא. בעלי מניות נוספים בסאטקום הם דור ברגר (13.2%), אי.סי.אם מיזוג אוויר (4.9%) ובני משפחת וינשטיין (7.1%).



מנטרג'י מספקת פתרונות הדרכה ולימוד מרחוק וגילת סאטקום מספקת רשתות תקשורת פרטיות בישראל, שירותי תקשורת בינלאומית ושירותי גישה לאינטרנט לחברות ולארגונים בעולם, מבוססי טכנולוגיה לוויינית.



מזומנים של 2 מיליון שקל



שווי השוק של גילת סאטקום בבורסה הוא 56.6 מיליון שקל. מעט נתונים פיננסיים: בשנת 2001 ייצרה גילת סאטקום הכנסות של 46.8 מיליון שקל - ירידה של 10% מהשנה הקודמת, בעקבות עזיבת שני לקוחות גדולים. שיעור הרווח הגולמי של החברה הוא 11% מההכנסות, והיא רשמה הפסד תפעולי של 500 אלף דולר ב-2001, לעומת 15.6 מיליון דולר ב-2000. סך נכסי החברה בסיום 2001 עמד על 75.6 מיליון שקל, כאשר המזומנים היוו 2 מיליון שקל בלבד. התזרים של החברה מפעילות שוטפת היה 14.2 מיליון שקל ב-2001 כולה.



במנטרג'י הסבירו בזמנו כי עסקת החלפת המניות באה בהמשך להחלטת החברה להתמקד בשירותי הלימוד וההדרכה במסגרת חברת מנטרג'י. "בכוונתה של החברה ליצור ערך לבעלי מניותיה על ידי הפרדת פעילות שירותי התקשורת בתחום התקשורת הלוויינית המתקדמת. העברת מניותיה של גילת סאטקום לשלד בורסאי הינה חלק מתהליך הפרדת החברה לפעילות עצמאית, במטרה לעזור ליצירת זהות עצמאית נפרדת ופוטנציאל צמיחה של החברה בתחום התקשורת", אמרו אז בחברה.



בעלת המניות הגדולה בגילת סאטקום, מנטרג'י, ידועה בגיוסי הכספים המרובים שביצעה - חלקם באמצעות אג"ח. בתחילת 2000 גייסה החברה 44 מיליון דולר מבנקים ישראליים, שלא קיבלו בטחונות אלא התכוונו לגבות את החוב מההנפקה השנייה שתבצע החברה (הראשונה היתה ב-1997, אז גייסה החברה 21.7 מיליון דולר). ואולם, ההנפקה לא קרתה. ב-2000 קיבלה החברה הלוואה מטריפויל, חברה בת של קבוצת שמרוק, בהיקף של 27 מיליון דולר בתמורה לאג"ח להמרה. ההלוואות הללו הן אלה שגררו את החברה באוקטובר 2001 להודיע על הסדר נושים.