מרטין אבנר, המשקיע המיליארדר משווייץ, קיבל מימון חירום מקבוצת נושים לאחר שאלה אילצו אותו למכור החזקות בקרנות שבניהולו. לפי מקורות מקורבים, נאלץ אבנר לסדר הלוואת גישור של 2 מיליארד דולר בלחץ בנקים, ככל הנראה כדי לממן Margin Calls - פקודת מכירה המאלצת משקיע להחזיר הלוואה שנטל כדי לרכוש מניות כשהמחיר יורד בשיעור חד.
בשבוע שעבר מכר אבנר (Ebner) את שליטתו בארבע קרנות השקעות השוות 2 מיליארד דולר לבנק השווייצי צוירשר קנטונבנק. בנוסף, הקטין אבנר את החזקותיו בקרדי סוויס, ABB ואינווסטר AB, חברת ההחזקות של משפחת ואלנברג.
בעקבות מכירת האחזקות יוקטן חלקו של אבנר בקבוצת ההשקעות שבניהולו, BZ גרופ, לפחות מ-5% לעומת 9.7% שהחזיק בתום השנה שעברה. חלקו של אבנר בקרן BK ויז'ן, ספינת הדגל של BZ, ירד לפחות מ-5% לעומת 67.9% בשנה שעברה.
עתה עולה כי כמה מנושיו של אבנר, בהם קרדי סוויס, ZKB, ווסטדויטשה לנדסבנק ו-HSBC, חששו מחשיפתו של אבנר ו-BZ לשוק המניות, לאחר שהילוו לאבנר ולחברה מיליארדי פרנקים שווייציים כדי לממן את השקעותיהם.
הבנקים, לפי מקורות ה"טיימס", דנו בבעיית נפילת שווי ההשקעות של אבנר והגיעו להסכמה עם אבנר כי ימכור חלקים ממניותיו. ככל הנראה, קיבלו הבנקים לידיהם חלק לא מבוטל ממניותיהם של BZ ואבנר.
הלוואת הגישור שהעניקו לאבנר נועדה, לפי מקורות בשוק, לממן את פקודות המרג'ין, שנבעו מחשיפה לשוק הנגזרים.
אבנר נחשב בשיאו למקבילה האירופית של וורן באפט, למרות שהיה כמעט הפוך לו בגישתו להשקעות. כאחד מאנשי הפיננסים החזקים והשנויים במחלוקת בשווייץ, יו"ר חברת האחזקות BZ גרופ הולדינג, עשה אבנר הון מקניית נתחים גדולים של כמה מחברות הבלו צ'יפ הגדולות ביותר באירופה וכפיית שינויים ארגוניים מרחיקי לכת על ההנהלות שלהן. בשלהי שנות התשעים, עם שגשוג שוק המניות, נחשב לאחד המשקיעים המצליחים בעולם.
אולם נפילת השווקים חתכה קשות את שווי החזקות הקרנות של אבנר. קרדי סוויס, שרשם את הביצועים הגרועים ביותר בין הבנקים האירופיים השנה, נפל ב-51% ומשך מטה את קרן BK ויז'ן של אבנר.
ביצועיהן של קרנות אחרות של אבנר היו כושלים. קרן פארמה ויז'ן ירדה ב-34% מתחילת השנה; קרן ספיציליטטן ויז'ן ירדה ב-48%; וקרן שטילהלטר ויז'ן איבדה 42%.
השתלטות על 10% ממניותיה של ABB, חברת ההנדסה הגדולה באירופה, עלתה אף היא לאבנר ביוקר: החברה איבדה כ-75% משווי השוק שלה בשנה החולפת. בניסיון לתקן את המעוות, הוביל אבנר להדחתו של יו"ר ABB פרסי ברנוויק בשלהי 2001, ומינה הנהלה חדשה, הכוללת את יורגן דורמן, הבוס הוותיק של יצרנית התרופות אוונטיס.
הערכות: המיליארדר השווייצי מרטין אבנר נאלץ למכור החזקות בלחץ נושיו
דפנה מאור
4.8.2002 / 16:21