הבורסה מנסה לעודד המסחר באופציות יורו: תחשב בעצמה את היציג ביום הפקיעה

הבורסה תחל לחשב ולפרסם את שער החליפין יורו-שקל הקובע לפקיעת אופציות. השער שתחשב הבורסה בימי הפקיעה יחליף את השער היציג של היורו, שמחשב בנק ישראל - ששימש עד כה שער קובע לפקיעה.

שיטת החישוב החדשה תתבסס על ממוצע של שערי הדולר-יורו המצוטטים על ידי שבעה בנקים בינלאומיים גדולים במסחר הבין-בנקאי בחו"ל ועל השער היציג של הדולר שמחשב בנק ישראל. החישוב יתבסס על ציטוטי הדולר-יורו המתפרסמים במסכי "בלומברג" במשך שתי דקות - בין 15:24 ל-15:26.

דרור שליט, סמנכ"ל בכיר ומנהל מחלקת המסחר והמסלקות בבורסה, אמר כי שיטת החישוב החדשה תקל על הפעילים בשוק הנגזרים לסחור באופציות היורו בבורסה. ההתבססות על השערים הנקבעים במסחר הבין-בנקאי בחו"ל בטווח זמן קצר (שתי דקות בלבד) מצמצמת את אי הוודאות הקיימת כיום בימי פקיעה עד פרסום השער היציג בישראל.

פעילים בשוק ההון טענו כי שיטת החישוב שהונהגה עד היום יצרה אי ודאות לגבי שער הפקיעה והקטינה את המוטיווציה לפעול בשוק האופציות שקל-יורו. שליט צופה כי שיטת החישוב החדשה של שער היורו הקובע תרחיב את מעגל המשתתפים במסחר ואת מחזורי המסחר באופציות על המטבע האירופי ותקרב אותם למחזורי המסחר באופציות הדולריות.

אופציות המט"ח הבולטות הנסחרות כיום בבורסה הן האופציות הדולריות. המחזור היומי הממוצע בשנת 2002 הגיע לכ-60 אלף אופציות ובימים של תנודתיות גבוהה בשער הדולר, המחזור חצה את קו 100 אלף האופציות.