חברת השיחות הבינלאומיות ברק מתעניינת ברכישת האג"ח שלה ברמות של 57-58 סנט וביצעה לפני כחודש קנייה במחיר של 57 סנט, כך נודע ל-TheMarker. עוד נודע כי לפני כחודשיים ביקשה ברק לרכוש את האג"ח במחיר של 55 סנט, ללא הצלחה.
מזה תקופה ארוכה קיים פער תמידי של כ-3-4 סנט בין הצעות המכירה להצעות הקנייה לנייר. הצעות הקנייה נעות סביב 58 סנט, בעוד הצעות המכירה הן לרמות של 61 סנט.
גורמים בשוק טוענים כי קשה להגיע לעסקות באג"ח, כי המסחר בה דליל, וכי רק אחת למספר שבועות מתקיימת עסקה בהיקף של כחצי מיליון עד מיליון דולר.
היום דיווח "הארץ" כי שטרום קבע שעל אליעזר פישמן למכור את האג"ח של ברק כתנאי להשלמת ההשתלטות על קווי זהב.
גורמים בשוק מעריכים שמבלי שברק בעצמה תרכוש את האג"ח שלה מאליעזר פישמן, ספק אם יוכל פישמן למצוא קונה אחר לנייר.
האם ברק נערכת לרכישת האג"ח שלה מאליעזר פישמן? למעשה, רכישה שכזו יכולה להיחשב כמעין קנייה מבעל עניין, שכן אליעזר פישמן צפוי בתוך מספר חודשים להפוך לבעל הבית בחברת השיחות הבינלאומיות הממוזגת קווי זהב-ברק, לכשהממונה על ההגבלים העסקיים, דרור שטרום, יאשר את המיזוג.
הסיכוי שפישמן יוכל למצוא קונה אחר לאג"ח נמוך, שכן פישמן ירצה במכירת האג"ח במחיר גבוה, בעוד שבשיחות המיזוג צפוי מחיר האג"ח לרדת. לפני מספר חודשים דיווחנו שאליעזר פישמן, המחזיק במניות חברת השיחות הבינלאומיות קווי זהב ומחזיק במקביל גם בכשליש מהאג"ח של החברה המתחרה ברק, מגבש הסדר בקרב בעלי האג"ח של ברק.
לברק חוב אג"חי של 128 מיליון דולר, למעלה משליש ממנו - לפישמן. חוב זה מהווה את המכשול העיקרי למיזוג בין ברק לקווי זהב, המנהלות מגעים למיזוגן מזה כשנה וחצי. ברק מנהלת שיחות עם בעלי האג"ח שלה על מחיקה של 55%-60% משווי איגרות החוב, על פי מחירן ביום ההנפקה בתוספת 12.5% ריבית שנתית. בנובמבר 1997 הנפיקה ברק אג"ח ב-100 מיליון דולר.
פישמן, לטענת הגורמים, רכש את האג"ח לפני כשנה במחיר של 55 סנט. פישמן אמר לפני מספר חודשים בהקשר זה, "קניתי אג"ח בהיקף נמוך - במחיר של 50 סנט - זאת עסקה מצוינת. אני לא מצטער על רכישת האג"ח כי אני אקבל את כספי פלוס תוספת. גם אם ימחקו את האג"ח למחיר של 60 סנט, עדיין אני ארוויח 20% על הנייר. קניתי אג"ח בפחות מ-50 מיליון דולר".
מברק נמסר שהחברה אינה מתייחסת לידיעה.
האם ברק נערכת לרכישת האג"ח שלה מפישמן? בוחנת רכישתה ב-57-58 סנט
ערן גבאי
6.8.2002 / 12:25