פחות משנה לאחר שרכשה מידי חברת RSL של רון לאודר את השליטה בחברת התקשורת RSL Com Finland, תמורת 4.5 מיליון יורו, מממשת קול1 שבשליטת החברה לישראל את האחזקה ברווח נאה.
קול1 חתמה על הסכם למכירת האחזקות שלה (40%) בחברת RSL Com Finland, לידי חברת התקשורת הפינית Kaukoverkko Ysi Oy - KV. המכירה תתבצע ב-3 שלבים כאשר בשלב הראשון תמכור קול1 34% מאחזקותיה ב- RSL Com Finland (או 13.6% ממניות החברה) בתמורה ל-4.1 מיליון יורו.
העסקה תתבצע לפי שווי של 30 מיליון יורו, הגבוה בהרבה מהשווי של 11.3 מיליון יורו לפיו רכשה קול1 את המניות בנובמבר 2001. הסגירה של העסקה תתבצע בסוף ספטמבר הקרוב, ובמעמד זה תעביר הרוכשת לידי קול1 גם סכום של כ-4.2 מיליון יורו - פירעון של הלוואת בעלים שקול1 העניקה ל-RSL Com Finland.
בשלב השני, שיתבצע ביולי 2004, תמכור קול1 ל-KV עוד 13.2% ממניות RSL Com Finland. התשלום עבור 40% ממניות אלה יתבצע לפי שווי של 30 מיליון יורו (בדומה לשווי בשלב הראשון), ואילו יתרת התמורה תיקבע על פי הערכת שווי חיצונית. בנוסף יעבירו הרוכשים בשלב זה עוד כ-3.2 מיליון יורו כהחזר של הלוואת בעלים, וזאת בנוסף לסכום של 2.8 מיליון יורו, בגין הלוואת בעלים שהרוכשים יחזירו לקול1 ב-2003.
כמו כן תקבל KV אופציה לרכוש מקול1 את יתרת מניות RSL שברשותה (13.2%) באוגוסט 2004, במחיר של הערכת השווי החיצונית בתוספת של 10%. לקול1 תהיה אופציה למכור לרוכשים את יתרת המניות ב-RSL Com Finland לפי שווי שייגזר מהערכת השווי החיצונית בניכוי 10%.
החברה לישראל מסרה כי מכיוון שהתמורה בגין העסקה צפויה להשתנות, בשלב זה היא לא תכלול את תוצאות העסקה בדו"חותיה.
RSL COM FINLAND היא חברת תקשורת, המספקת ללקוחות עסקיים בפינלנד שירותים משולבים הכוללים תקשורת נתונים, מכירה ותחזוקת מרכזיות פרטיות, תקשורת מקומית, בינלאומית וסלולרית.
החברה היתה בעבר בשליטת חברת RSL של רון לאודר שהגיע למצב של פירוק, ונרכשה מידי המפרק של RSL על ידי קבוצת משקיעים בראשות קול1.
במועד רכישת האחזקה אמר מנכ"ל קול1 גלעד שביט ל-TheMarker, שמדובר ברכישה אטרקטיווית הן מפני ש-80% מההלוואות שבעלי RSL העמידו לטובת החברה נמחקו במהלך העסקה, מה שמשאיר בידי הקונים חברה עם מאזן בריא, והן לאור היקף הפעילות של החברה הפינית.
שביט ציין אז, כי RSL צפויה לסיים את 2001 עם מחזור מכירות של כ-35 מיליון יורו, שילווה ב-EBITDA חיובית של 4 מיליון יורו, ואיזון בשורה התחתונה. בנוסף, ציין שביט שהמחיר לפיו בוצעה העסקה נמוך בכ-50% מההון העצמי של החברה הפינית שמסתכם ב-20 מיליון יורו.
קול1 היתה אמורה להיות זרוע השקעות משותפת בתחום התקשורת לחברה לישראל ולכור. עם זאת, השותפות התפרקה מהר מאוד, עקב חילוקי דעות בין שתי החברות והיא הפכה לחברה בבעלות מלאה של החברה לישראל, שהתחייבה להשקיעה באמצעותה 100 מיליון דולר.
קול1 של החברה לישראל מממשת את האחזקות ב- RSL Com Finland ברווח של 165%
אילן מוסנאים
7.8.2002 / 10:59