בלווטניק מציע לרכוש את כלל תעשיות בפרמיה של 24%

קבוצת Access של לן בלווטניק פרסמה היום (א') הצעת רכש מלאה לכלל תעשיות (1,516 +19.00%) בפרמיה של 24%.

בלווטניק מחזיק כבר היום ב-49.9% ממניות כלל תעשיות לאחר שרכש אותן מאי.די.בי של נוחי דנקנר בשנה שעברה, אולם כעת הוא מעוניין להשתלט על החברה ולרכוש את יתרת המניות. הצעת המחיר של בלווטניק הינה 15.8 שקל למניה, מחיר הגבוה ב-24% ממחיר השוק.

אם הצעת הרכש תתקבל, בלווטניק מתכנן למזג את כלל תעשיות לתוך Access ויהפוך אותה לחברה פרטית. המחיר שמציע בלווטניק תואם את המחיר בו הוא רכש את מניות כלל תעשיות מידי דנקנר ביולי אשתקד (מתואם דיבידנד). רוסריו קפיטל אחראית למגעים המוקדמים מול המוסדיים.

ביולי אשתקד רכש לן בלווטניק את מניות השליטה (49.9%) בכת"ש מידי אי.די.בי בתמורה ל-1.27 מיליארד שקל, מחיר ששיקף לחברה שווי של 2.55 מיליארד שקל. החברה נסחרת היום בבורסה לפי שווי של כ-2 מיליארד שקל.

בלווטניק קיבל בזמנו אופציה לרכישת יתרת המניות של דנקנר בכת"ש (10.6%) לפי אותו שווי, אולם בשל מגבלות רגולטוריות שחלות על חברות אמריקאיות, הוא לא מימש את האופציה. בסופו של דבר, אי.די.בי מכרה את יתרת המניות לידי בית ההשקעות אלטשולר שחם וחברת הביטוח מנורה.

החזקותיה העיקריות של כת"ש הן בחברות משאב (75%), כלל ביוטכנולוגיה (56.8%), נייר חדרה (59.1%) וגולף (62.1%). משאב, בה שותפה החברה האירית CRH, מחזיקה בבעלות מלאה על מונופול המלט נשר, וב-50% מחברת תעבורה (את היתרה מחזיקה משפחת לבנת) העוסקת בשירותי הובלה, תשתיות ולוגיסטיקה.