רשויות ני"ע בדרום קוריאה (FSS) הודיעו כי יטילו סנקציות על השלוחות המקומיות של UBS ורבורג ומריל לינץ', לאחר שהבנקים הדליפו מידע באופן סלקטיווי ללקוחותיהם לפני פרסומו באופן רשמי. הבנקים נמצאו אשמים גם בהפרת חוקי המסחר בני"ע.
UBS יספוג אזהרה משמעתית חמורה, לאחר שנמצא כי הדליף מידע ללקוחותיו לפני שפירסם דו"ח מחקר. האנליסט ג'ונתן דאטון, לפי ממצאי החקירה, חשף את כוונתו להוריד את ההמלצה על מניית סמסונג אלקטרוניקס מ"קנייה חזקה" ל"החזק", בפני קהל מצומצם של לקוחות החברה. UBS היתה חשודה גם כי מכרה מניות לפני שפירסמה את הדו"ח, בהפרה של כללי ההפרדה בין מחלקות המחקר למחלקות המסחר בבנקי השקעות.
מריל לינץ' קיבל אזהרה משמעתית על הפרות דומות הקשורות למניית LG אלקטרוניקס, יצרנית מוצרי האלקטרוניקה הביתיים.
הצעדים נגד שני בתי ההשקעות הם חלק מחקירה נרחבת שפתחו בה הרשויות בקוריאה, לאחר החמרת מדיניות הפיקוח והענישה נגד בתי ההשקעות. במאי 2001 קבעה דרום קוריאה חוקים האוסרים על אנליסטים לחשוף מידע מחקרי למשקיעים מסוימים לפני שהם מפרסמים את המידע בציבור.
החקירה המורחבת עשויה להקיף 59 בתי השקעות, והיא משקפת מהלכים דומים שמתבצעים בארה"ב בימים אלה. ראש רשות ני"ע בקוריאה אמר כי למעט בתי השקעות קטנים שאין להם מחלקות מחקר, ייחקרו רבים מבתי ההשקעות הפועלים בדרום קוריאה.
במאי הטילו רשויות דרום קוריאה עונש השעיה מביצוע הנפקות ראשונות על 26 חברות ברוקרים למשך תקופה של עד 16 חודשים, לאחר שנמצאו אשמות בניפוח מחירי מניות.
איגוד סוחרי ני"ע של קוריאה מצא שההפרדה בין מחלקת המחקר של בנקי ההשקעות לבין מחלקת החיתום לא היתה נאותה בבתי ההשקעות שנמצאו אשמים. בניגוד לעונש שהוטל על בנק מריל לינץ' בארה"ב - קנס של 100 מיליון דולר, בחרו הרשויות בקוריאה לאסור על הברוקרים להשתתף במכירת מניות ב-IPO.
UBS ורבורג ומריל לינץ' נמצאו אשמים בהדלפת מידע למשקיעים בדרום קוריאה
דפנה מאור
13.8.2002 / 10:37