בנק לאומי והבינלאומי נאבקים על שיפור הבטחונות בתבל

בנק לאומי מבקש לשעבד לעצמו חלק מנתח יו.פי.סי במניות תבל כבטחונות לכסף שהזרים לחברת הכבלים במהלך השנה האחרונה - כך נודע ל-TheMarker.

הדרישה הועברה באחרונה לגורמים ב-UPC, במקביל למגעים המתקדמים המתנהלים בין הבנק הבינלאומי הראשון לחברה ההולנדית, המחזיקה בכ-46.5% ממניות תבל, להעברת נתח המניות של UPC במלואו לידי הבינלאומי, כשהאחרון הופך, בשלב ראשון, לבעלים בחברת הכבלים. הבנק הבינלאומי אמור בתמורה למחוק ל-UPC את כל חובותיה אליו - בהיקף כולל של כ-250 מיליון שקל.

נודע כי היתה חליפת מכתבים בעת האחרונה בין כל הצדדים המעורבים, ובנק לאומי מפרש את הזרמת הכסף שהעביר השנה לתבל בהגדלת היקף הבטחונות שלו במניות שמחזיקה UPC בתבל. לאומי אמור למסור בקרוב ל-UPC ולבנק הבינלאומי את דרישותיו הברורות.

לבנק הבינלאומי משועבדות מחצית מסך המניות של UPC בתבל - 23%, והוויכוח בין הצדדים נסוב על הפרשנות של לאומי, לפיה חלק מנתח המניות הנוסף של UPC שאינן משועבדות, נכון להיום, לבינלאומי, משמשות למעשה כבטחונות להלוואות שהעניק בנק לאומי לתבל.

מחלוקת זו מהווה מכשול נוסף בדרך להשגת הסדר המימון הכולל לחברת הכבלים תבל, שאמור לאפשר את מיזוג שלוש חברות הכבלים בהמשך, שכן הבינלאומי מקיים שיחות עם UPC במטרה להעביר לידיו את כל נתח מניות UPC בתבל.

החוב של UPC לבנק הבינלאומי מסתכם בכ-55 מיליון יורו וניתן בזמנו כהלוואה לחברה ההולנדית לרכישת חלק ממניות תבל. על פי ההסכם המקורי אמורה UPC לפרוע את חובה בתוך כחודשיים.

כמו כן, נודע כי על פי ההסדר המסתמן בין נאמן תבל, צבי יוכמן, לבין הבנקים הנושים, בכוונת יוכמן להותיר כ-500-800 מיליון שקל חוב בנקאי ואת כל החוב לספקים (הנושים הבלתי מובטחים) - כ-400-500 מיליון שקל נוספים - בתבל, ולהעביר לחברה הממוזגת חוב בנקאי של כ-1.7 מיליארד שקל, על פי מפתח חוב למנוי שנקבע בין הצדדים בעבר - 940 דולר חוב למנוי.

למעשה, הבנקים סירבו בעבר להותיר חוב בנקאי בהיקפים גדולים בתבל, שכן הם חששו שחוב שנותר בתבל - לא ייפרע. כעת, משההסדר המוצע על ידי יוכמן להבראת תבל כולל מכירת נכסים בחברה (כ-10%-15% מהחזקות בעלי המניות בחברת הכבלים הממוזגת, ומכירת ההחזקות בחברות נטוויז'ן וגלובקול), מעריכים גורמים במערכת הבנקאית שניתן יהיה לשרת באמצעות מכירת הנכסים בתבל כ-600 מיליון שקל חוב בנקאי שייוותר בתבל.

ההסדר הנרקם יותיר חוב של כ-1-1.2 מיליארד שקל בחברת ההחזקות תבל ויתרת החוב תועבר לחברת הכבלים הממוזגת. הסדר זה אינו צפוי להשפיע על מתב, שאמורה לקבל במזומן כ-90 מיליון דולר בשל הפרשי החוב למנוי שלה בהשוואה לזה של תבל, אך דסק"ש , המחזיקה בכ-48.5% ממניות תבל, צפויה להיפגע מההסדר, שכן היא זו שתהיה צריכה לערוב לחוב של כ-1-1.2 מיליארד שקל בתבל.

לגבי החוב לנושים הבלתי מובטחים, הועלתה בעבר הצעה שדסק"ש תממן את ההסדר של תשלום כ-40% מחוב זה, אך כרגע, טוען גורם בכיר, האופציה הזו ירדה מהפרק.

כולם רוצים את המיזוג ומבינים שההסדר בתבל והמיזוג חייבים להסתיים עד דצמבר השנה, אומרים הגורמים השונים עמם שוחחנו, ועל כן מבנה הפתרון המדובר בו כרגע הוא שייצא לפועל.

לאחרונה איזן יוכמן את הגירעון החודשי בתבל כתוצאה מביטול הסכם התוכן עם פוקס, פתיחת הסכמי תוכן, חיסכון של מיליון שקל בעלויות שכר וצמצום הוצאות התפעול של החברה בכ-3 מיליון שקל.

בנק לאומי סירב למסור תגובה.