פיקוד העורף הגל השקט

הגדרת ישובים להתרעה
      הגדרת צליל התרעה

      נושאים חמים

      רגע לפני הסדר החוב: אהרון פוגל הודח מאי.די.בי

      פוגל מונה לתפקיד בינואר. ‎‎הערב צפוי להתקיים "אירוע חתימת הקלוזינג", בטקס שעד כה לא נראה במחוזותינו ובו תצוין העברת השרביט לאלשטיין ובן משה

      ‎‎האם אהרון פוגל, היו"ר הזמני של אי.די.בי פתוח, עומד בפני פיטורים? ל"גלובס" נודע כי היו"ר הטרי קיבל הודעה מאדוארדו אלשטיין, אחד מצמד בעלי השליטה החדשים בחברה, לפיה הוא צפוי לסיים את תפקידו לאחר השלמת הקלוזינג של הסדר החוב בימים הקרובים. ‏

      פוגל, שבתפקידו האחרון כיהן כיו"ר מגדל, מונה בינואר האחרון ליו"ר דירקטוריון אי.די.בי פתוח, במקומו של נוחי דנקנר, בתמיכתו של מוטי בן משה, שותפו של אלשטיין. הוא כיהן עד כה בתפקיד מבלי שקיבל שכר על כך, כשהוא מקווה כי עם המינוי הקבוע תגיע התמורה על ויתור זה. ‏

      מי שדחף למינוי של פוגל היה בן משה, כאשר אלשטיין מצדו הביע הסתייגות שגברה לאור התבטאויותיו של פוגל כנגד חוק הריכוזיות.

      מבחינתו של פוגל הסיפור נראה אחרת; בהודעה שנמסרה מטעמו לג"לובס" נכתב כי "יו"ר אי.די.בי הודיע לבעלי השליטה החדשים בקבוצה שעם השלמת הצעדים שהתחייבו להשלמת ההסדר הוא מסיים את תפקידו".

      פוגל, שכיהן בתפקיד ב-4 החודשים האחרונים, בירך את בעלי השליטה על הקלוזינג ואיחל להם הצלחה רבה תחת ההנהלה החדשה: "עם ביצוע הסדר אי.די.בי נוצר תאגיד איתן המאגד בתוכו חברות חזקות המנוהלות היטב" אמר פוגל והדגיש כי עתה יכול התאגיד לשוב ולהתמקד בפיתוח עסקי ולא בהתגוננות פיננסית".

      היום יצא לדרך שלב הקלוזינג בהסדר החוב הממושך והיקר בתולדות שוק ההון. לאחר כמעט שנתיים וכ-40 מיליון שקל שגבה ההסדר מקופת הקונצרן המצטמקת, העבירו אמש צמד הנאמנים שמונו לאי.די.בי ע"י ביהמ"ש, אייל גבאי וחגי אולמן, הודעה יוצאת דופן לפיה היום צפוי להיערך במשרדי אי.די.בי "אירוע חתימת הקלוזינג" להסדר החוב בהיקף של כ-2 מיליארד שקל. ‏

      מיותר לציין כי עד כה לא נערך במחוזותינו אירוע לציון סיומו של הסדר חוב הכולל תספורת של מאות מיליוני שקלים לנושים. האירוע צפוי להתקיים בשעות הערב, ותצוין בו העברת שרביט הבעלות בקונצרן - שנקלע לחדלות פירעון תחת הנהגתו של נוחי דנקנר - לידיהם של אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה. ‏‏

      ביום ראשון השבוע התקיים יום המסחר האחרון באג"ח אי.די.בי אחזקות, ולפי הלו"ז המתוכנן, ביום שני בשבוע הבא צפויות להתחיל להיסחר מניות החברה הבת, אי.די.בי פתוח, תחתיה מרוכזות כל החזקות הקונצרן. יום קודם יקבלו נושי אחזקות 26% ממניות אי.די.בי פתוח, בנוסף לתשלום מזומן של כ-300 מיליון שקל. את חלק הארי מהסכום, כ-258 מיליון שקל, יקבלו מחזיקי האג"ח, ואת היתרה, כ-42 מיליון שקל, יקבלו הבנקים הנושים (לאומי, מזרחי טפחות וקרדיט סוויס). בן משה ואלשטיין יקבלו בתאריך זה 53% מהון המניות המונפק של אי.די.בי פתוח. ‏‏

      השלב הבא בהסדר נוגע להשלמתה או אי השלמתה של מכירת כלל ביטוח לקבוצת הרוכשים הסינים (ראו ידיעה בנושא בעמוד זה). נפילת העסקה תביא לכך שנושי אחזקות יקבלו מבן משה ואלשטיין עוד 150 מיליון שקל וכ-21% נוספים ממניות אי.די.בי פתוח (שעד אז יוחזקו בנאמנות אצל גבאי ואולמן). בד בבד יזרימו אלשטיין ובן משה כחצי מיליארד שקל לקופת אי.די.בי פתוח. ‏‏

      ‎‎‏"אירוע מכונן"

      ‏ ‎‎עוזי דנינו, מנכ"ל אקסלנס החבר בנציגות האג"ח של אי.די.בי אחזקות, מסר היום כי "ההסדר שהושג מצביע על הבשלות שאליה הגיעו גופי האשראי החוץ בנקאי בכל הנוגע להסדרי חוב. בשלות זו מתבטאת בעמידה על זכויות העמיתים ובשיתוף הפעולה שהתקיים בין הגופים המוסדיים. ההסדר באי.די.בי, יחד עם פרסום דוח הביניים של ועדת אנדרון, יוצרים תשתית לכללי משחק חדשים בכל הקשור לתיחזוק תיק האשראי". ‏‏

      יואב ערמוני, מנכ"ל קרן הפנסיה גלעד, וחבר נוסף בנציגות האג"ח של החברה, אמר כי ‏"מדובר באירוע מכונן בעולם הסדרי החוב בישראל". לדבריו, "מוסדיים כפרטיים, קמו והחליטו לקחת את האחריות על השקעתם בידיהם ולהחליט על מבנה הבעלות בחברה. אין ספק שאירוע זה יביא לשינוי דפוסי חשיבה והתנהלות של בעלי שליטה ומוסדיים כאחד. גלעד תבחן היטב את התנהלות בעלי השליטה החדשים על מנת לוודא שאי.די.בי. פיתוח תעלה על דרך המלך ותציף ערך שאין ספק שקיים בה". ‏

      חגי בדש, מנכ"ל פסגות וחבר נציגות מחזיקי האג"ח של פתוח, מסר: "הסדר החוב באי.די.בי מהווה את התקדים החיובי והמשמעותי ביותר בשוק ההון הישראלי בכל הקשור לניהול כספי ציבור בו הוקעו נורמות פסולות. אי.די.בי יוצאת לדרך חדשה, ראויה והוגנת יותר כלפי ציבור החוסכים. כמנהלי כספי ציבור נפעל לכך שתקדים אי.די.בי לא יהיה חד פעמי". ‏‎‎‏ ‏‏