מדו"חות בזק שפורסמו אתמול עולה תמונת תוצאות הרבעון השני של חברת הלוויין YES, בה מחזיקה בזק 49.9% ואיחדה בדו"חותיה 45%.
YES רשמה הכנסות מימון של 41.1 מיליון שקל הרבעון, לאחר שהכנסות המימון שלה ברבעון הראשון הסתכמו בכ-17 מיליון שקל.
הוצאות המימון של YES בגין הריבית על החוב שלה אמורות להתבטא ב-40-50 מיליון שקל ברבעון, מכאן שהחברה רשמה הרבעון בפועל קרוב ל-100 מיליון שקל הכנסות מימון. המדד הגבוה - 3.8% ברבעון השני איפשר ל-YES ליהנות משחיקה בהתחייבויות השקליות שלה והוביל אותה להכנסות מימון משמעותיות. המדדים הנמוכים ברבעון השלישי צפויים לשוב ולהגדיל את הפסדי החברה לאזור 200 מיליון שקל.
ההפסד הנקי של YES ברבעון השני הסתכם בכ-135.5 מיליון שקל, בהשוואה לכ-173.4 מיליון שקל ברבעון הראשון של השנה, ירידה של 21%. ברבעון המקביל רשמה YES הפסד נקי של 220 מיליון שקל.
ההפסד התפעולי הצטמצם
הכנסות YES ברבעון השני של השנה הסתכמו בכ-161.7 מיליון שקל, בהשוואה לכ-136.5 מיליון שקל ברבעון הקודם, גידול של 19%. ברבעון המקביל הסתכמו הכנסות החברה בכ-66.1 מיליון שקל.
הוצאות התפעול בחברה במחצית הראשונה של השנה הסתכמו ב-534.3 מיליון שקל וברבעון השני הן הסתכמו בכ-276.5 מיליון שקל, גידול של 7% בהשוואה לאלה ברבעון הראשון של השנה וגידול של 84% בהשוואה לאלה ברבעון המקביל.
ההפסד הגולמי של YES ברבעון השני נאמד בכ-114.8 מיליון שקל, ירידה של 5% בהשוואה להפסד ברבעון הקודם, אך גידול של 37% בהשוואה להפסד ברבעון המקביל.
הוצאות המכירה והשיווק של YES ירדו מ-100 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2001 לכ-69 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2002. הוצאות המכירה והשיווק ברבעון השני הסתכמו בכ-32 מיליון שקל בהשוואה לכ-37 מיליון שקל ברבעון הראשון.
הוצאות ההנהלה והכלליות בחברה ירדו מ-83 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2001 ל-61 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה. הוצאות הנהלה וכלליות גדלו ברבעון לכ-32 מיליון שקל, בהשוואה לכ-29 מיליון שקל ברבעון הראשון. סה"כ מתבטאת הירידה בהוצאות בכ-53 מיליון שקל בין שתי המחציות.
הדו"ח מציג עלייה בעלויות התוכן מ-141 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2001 ל-233 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2002 - גידול של 65%. עלייה נרשמה גם בעלויות מקטעי החלל מ-32 מיליון שקל ל-54 מיליון שקל, השקעה בשירות לקוחות גידול של 11 מיליון שקל, וגידול של 8 מיליון שקל בשירות הטכני.
ההפסד התפעולי של YES הסתכם ברבעון השני של השנה ב-176.7 מיליון שקל, בהשוואה ל-190.1 מיליון שקל ברבעון הקודם - ירידה של 7% הזהה לירידה מההפסד התפעולי ברבעון המקביל.
ה-EBITDA של YES היה הרבעון שלילי בהיקף של 53 מיליון שקל בהשוואה ל-EBITDA שלילי של 89 מיליון שקל ברבעון הראשון של השנה, ירידה משמעותית של כ-40%.
התזרים השוטף מפעילות הרבעון היה שלילי והסתכם בכ-41.8 מיליון שקל, מתוך תזרים השקעות הרבעון של 187.2 מיליון שקל.
הבנקים הגדילו את האשראי
שורה מעניינת בדו"חות YES היא החוב לספקים, שנאמד הרבעון על כ-568 מיליון שקל, בהשוואה ל-612 מיליון שקל ברבעון הראשון ו-552 מיליון שקל ברבעון המסיים של 2001. הירידה יכולה להיות מיוחסת לכך שהחברה חזרה לשלם לחלק מספקיה ברבעון השני, אך גם לכך שקצבי הצמיחה של החברה נמוכים מאלה בעבר. הגידול בחייבים הסתכם הרבעון בכ-18 מיליון שקל.
בזק מדווחת שהגדלת החזקתה בחברה לכ-45% יוצרת לה עודף עלות בסך של כ-267 מליוני שקל שיופחת על פני תקופה של 10 שנים.
השקעת בזק בחברת הלוויין לסוף הרבעון השני מגיעה לכ-980 מיליון שקל. חלקה של החברה בהפסד שנצבר בחברת די.בי.אס מגיע לכ-576 מיליון שקל מתוכם סך של כ-105 מיליון שקל נרשמו בתקופת המחצית הראשונה של השנה וסך של כ-54 מיליון שקל נרשמו בתקופת הרבעון השני.
ההפסד של YES ב-2001 הסתכם בכ-893 מיליון שקל וההפסד למחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ-309 מיליון שקל. תזרים המזומנים השלילי מפעילות שוטפת בשנת 2001 הסתכם בכ-634 מיליון שקל ותזרים המזומנים השלילי מפעילות שוטפת במחצית הראשונה הסתכם בכ-42 מיליון שקל וכתוצאה מכך הסתכם הגרעון בהון החוזר של YES נכון לסוף הרבעון השני בכ-1.531 מיליארד שקל.
לגבי הסכם המימון הבנקאי, כותבת בזק, ש-YES, בעלי מניותיה והבנקים סיכמו עקרונית על הגדלת מסגרת האשראי, במקביל להשקעות נוספות של בעלי המניות בסכום שלא יפחת מסכום השווה ל-150% מהסכום שיוזרם על ידי הבנקים - בדומה למבנה הסכם האשראי הקודם. המשך פעילותה של YES, נכתב בדו"ח, מותנית במימוש הסיכום העקרוני שגובש עם הבנקים.
הנהלת YES מעריכה שטובים הסיכויים שהמשך הדיונים בין החברה, בעלי המניות והבנקים יביאו למימוש הסיכום העקרוני שגובש.