חברת הביטוח מגדל, המחזיקה בכ-8% מהון המניות של בנק לאומי (לא כולל כ-1.5% נוספים המוחזקים ע"י חברות בנות כנגד פוליסות משתתפות ברווחים), פנתה לאחרונה לגורם חיצוני בכדי שהלה יבצע עבורה הערכת שווי בלתי תלויה לבנק לאומי, וזאת בכדי לבחון האם יש צורך בביצוע הפחתה לירידת ערך השקעתה של החברה במניות הבנק. לפי שעה, הערכת השווי האמורה טרם נמסרה לחברת הביטוח.
הצורך בקבלת הערכת שווי נובע מכך שקיים פער של כ-300 מיליון שקל בין שווי השוק של אותם 8% ממניות לאומי המסתכם כיום בכ-701 מיליון שקל, ובין רישום ההשקעה בספרי החברה, כאשר זו נרשמה במאזן ליום ה-30 ביוני 2002 בשווי של מיליארד שקל.
בדו"חותיה לרבעון השני שפורסמו אתמול ציינה מגדל כי "הנהלת החברה תמשיך לעקוב אחר מצב הבנק ושווי ההחזקה" וכי "על סמך הנתונים שבידיה, ההנהלה מעריכה שירידת הערך של מניות הבנק בבורסה אינה משקפת ירידת ערך פרמננטית של חבילת המניות שמחזיקה החברה ולפיכך, לא נכללה הפרשה בדו"חות הכספיים". בה בעת, במגדל מודעים לכך שההנפקה הקרובה של 6%-7% ממניות לאומי עשויה להיות במחיר למניה הנמוך מזה שרשום בספריה ובהתאם מציינת החברה כי "קיימת סבירות גבוהה שמחיר המינימום של ההנפקה ישקף את מחיר המניה בבורסה ערב ההנפקה, אם וכאשר תבוצע".
על פי ההערכות, הצעד בו נקטה מגדל, צעד דומה לזה שביצעה תעשיות מלח המחזיקה בכ-11.6% ממניות בנק הפועלים , נעשה בעקבות פניית רשות ניירות ערך. כזכור, בעקבות הערכת השווי אותה הכין לתעשיות מלח פרופ' אמיר ברנע, לא תידרש החברה לבצע הפחתה לירידת ערך החזקותיה במניות בנק הפועלים.