מגדל נכנסת לתחום ה-Private Equity: תשקיע בקרוב במספר קרנות השקעה ישראליות חדשות

מגדל , חברת הביטוח הגדולה בישראל, תיכנס תרחיב בקרוב את מדיניות ניהול תיק ההשקעות שלה באמצעות כניסה לתחום ההשקעות הפרטיות (Private Equity). מגדל תשקיע בחודשים במספר קרנות ישראליות, המתמחות בהשקעות הון סיכון, רכישות ממונפות.



מודי פלד, מנכ"ל מגדל פי.אי (PE), החברה הבת בתחום ההשקעות הפרטיות, ציין שהם נמצאים במגעים מתקדמים להשקעה במספר קרנות השקעה פרטיות מתמחות חדשות, שצפויות לבצע השקעות ראשונות בתחילת 2003. מגדל תחזיק בחלק מיעוט בכל קרן, ולתאגיד הביטוח האיטלקי ג'נרלי, בעל השליטה במגדל, תהיה אפשרות להצטרף בנפרד להשקעה בכל קרן שמגדל תחליט להשקיע בה.



פלד, בעבר מנכ"ל עלית אירופה, ציין שתהליך הכניסה לתחום ההשקעות הפרטיות החל באופן רשמי לפני כארבעה חודשים, לאחר שנה של הכנה ובדיקה פנימית של קונספציות ומודלים של השקעות פרטיות בעולם. הפעילות שמוביל פלד, שכיהן בשנים האחרונות כדירקטור בוועדת ההשקעות של הפוליסות המשתתפות ברווחים של מגדל, כוללת שתי עובדים נוספים: משה טאקו ולימור בקר, שעבדה בעבר בחברת אוורגרין.



פלד סירב להתייחס לגופים שאיתן מנהלת מגדל מו"מ. על פי פרסומים קודמים, מגדל בוחנת השקעה בקרן חדשה שמקים כיום יובל כהן, לשעבר שותף בקרן ההון סיכון הישראלית JVP. כהן מקים קרן השקעות בינלאומית בהיקף הנאמד בכ- 100 מיליון דולר, שתפעל לפי מודל חדשני של רכישה שליטה בחברות וניהול שלהן וכן ביצוע עסקות מיזוג בין חברות ציבוריות ופרטיות. בנוסף, פורסם שמגדל בודקת אפשרות להשקיע בחברת ההשקעות הפרטיות שמקימים, דן ללוז, לשעבר מנהל ההשקעות של מגדל, וביחד עם יואב לוי, לשעבר מנכ"ל פועלים שוקי הון.



פלד מסר שמגדל קרובה להגעה להבנות עם המפקח על הביטוח במשרד האוצר, אייל בן שלוש, בנוגע לקבלת האישור לביצוע השקעות פרטיות. ההשקעות של מגדל בתחום ייעשו עבור הונה העצמי ועבור הפוליסות המשתתפות ברווחים שלה. היקף העתודות של הפוליסות המשתתפות ברווחים הוא 12.5 מיליארד שקל. הכוונה של מגדל היא שההקצאה להשקעות פרטיות תגיע בשנים הקרובות לכ-5% מסך הפוליסות המשתתפות ברווחים, סכום כולל של מעל 600 מיליון שקל.



מהלך הכניסה של מגדל לתחום ההשקעות הפרטיות זוכה, לדברי פלד, לתמיכה חזקה מצד ג'נרלי, שרכשה את השליטה במגדל תמורת כ-300 מיליון דולר. ג'נרלי, חברת הביטוח מס' 3 באירופה, שמבצעת מהלך דומה בניהול תיק ההשקעות שלה. ההשקעות הפרטיות של ג'נרלי היו עד כה זניחות, אבל לדברי פלד, מנהלי התאגיד מאמינים שזה הזמן הנכון להיכנס לתחום.



פלד הדגיש שמגדל לא תבצע השקעות פרטיות ישירות בחברות, ותעניק לקרנות בהן תשקיע יכולת פעולה אוטונומית. "הגישה שגוף מוסדי מנהל את הקרן - לא הוכיחה את עצמה". פלד הוסיף, שבחינת הביצועים בתחום השקעות הפרטיות, תהיה מתוך הסתכלות ארוכת טווח, בדומה לדרך שבה פועלת מגדל בתחום ניהול ההשקעות הפיננסיות שלה.