רשות ני"ע בארה"ב בוחנת מגוון תקנות על מנת למנוע ניגודי אינטרסים בקרב אנליסטים

רשות ניירות הערך בארה"ב (SEC) בוחנת את כל מגוון התקנות האפשריות במסגרת ניסיונותיה למנוע ניגודי אינטרסים בפעילות אנליסטים בבנקי השקעות. כך אמרו בכירים ברשות בעקבות דיווחים כי יו"ר ה-SEC, הארווי פיט, מתכוון לחייב את הבנקים להפריד בין חטיבות בנקאות ההשקעות לחטיבות המחקר שלהם.



ה-SEC נמצאת בשלבים הראשוניים של בדיקה שנועדה לגבש תקנות חדשות, שתכליתן להגביל את ניגודי האינטרסים הקיימים בין חטיבות ההשקעות, חטיבות המחקר והקצאה של מניות בהנפקות ציבוריות ראשונות.



נכון לעכשיו, חוקרת ה-SEC יותר מעשר חברות בוול סטריט בחשד לניגודי אינטרסים מסוג זה.



במאי, אימצה הרשות שורה של תקנות חדשות שנועדו לאלץ את בנקי ההשקעות לשמור על דיווח הוגן למשקיעים, ולהשיב את האמון בהם על כנו. התקנות שאומצו בין השאר אוסרות על אנליסטים למסור מידע לבנקאי השקעות או לקבל תשלום שמקורו בהכנסות מעסקות בנקאיות מסוימות. כמו כן, נאסר על אנליסטים לסחור באופן שסותר את המלצותיהם, והם חויבו לגלות את היקף החזקותיהם במניות של חברות שאליהם התייחסו בדו"חות מחקר ובהופעות טלוויזיוניות.