תביעה נגד חמישה בכירים שקיבלו מניות בהנפקות חמות של סלומון

התובע הכללי של מדינת ניו יורק, אליוט שפיצר, תבע שלשום בכירים לשעבר בחמש חברות טלפוניה, בטענה כי שכרו את בנק ההשקעות של סיטיגרופ, סלומון סמית בארני, לחיתום הנפקות ולייעוץ למיזוגים ורכישות לאחר שקיבלו ממנו מניות בהנפקות ראשונות לציבור של חברות אינטרנט ואחרות. המניות שהוקצו לבכירים עלו בעשרות ואף מאות אחוזים ביום המסחר הראשון, ושפיצר משווה אותן בתביעה לשוחד, אך אינו משתמש במונח זה.



סיטיגרופ טוען כי המניות הוקצו לבכירים בחברות הטלפוניה מכיוון שהיו לקוחות טובים, ולא כדי להבטיח המשך התקשרות עסקית. שפיצר לא הגיש תביעה נגד סיטיגרופ, שאיתו הוא מנהל משא ומתן על הסכם פשרה, כולל קנסות של כמה מאות מיליוני דולרים ותוכנית להפרדת פעילות מחקר (אנליסטים) מבנקאות ההשקעות. כמו כן לא הוגשה תביעה נגד ג'ק גרבמן, אנליסט הטלפוניה הבכיר לשעבר של סלומון, שהפך לסמל של ניגוד העניינים בקרב אנליסטים בוול סטריט.



לאחר שהגיש את כתבי האישום לבית משפט במנהטן אמר שפיצר כי הוא רוצה שהבכירים, בהם ברנרד אברס, היו"ר והמנכ"ל לשעבר של וורלדקום, יחזירו רווחים בסך כ-1.5 מיליארד דולר לבעלי המניות של החברות שניהלו. הסכום הזה כולל 28 מיליון דולר ממכירת המניות שקיבלו בהנפקות חמות. חלק הארי הוא רווחים ממימוש אופציות למניות בחברות שבראשם עמדו.



מלבד אברס, הוגשו כתבי אישום נגד ג'וזף נאצ'יו, המנכ"ל לשעבר של Qwest; פיליפ אנשוץ, היו"ר שלעבר של החברה; סטיוון גרופלו, היו"ר של מטרומדיה פייבר נטוורק; וקלארק מקלאוד, המנכ"ל לשעבר של מקלאוד יו.אס.אי. כולם מופיעים בתביעת פיצוי שהגיש אנליסט לשעבר בסלומון סמית בארני, דיויד צ'ייקון, שטוען כי פוטר שלא כחוק לאחר שאמר כי הבנק מקצה לבכירים מניות בהנפקות חמות.



שפיצר טוען כי הבכירים הרוויחו כמה מיליוני דולרים מהמניות שהוקצו להם בהנפקות החמות, וכי בתמורה זכה סלומון להכנסות בסך עשרות מיליוני דולרים מפעילות בנקאות השקעות שביצע עבור החברות שלהם.



שפיצר אמר אתמול כי הקצאת המניות לא היתה "הטבה לבכירים, אלא חלק אינטגרלי ממזימה להבטיח תזרים הכנסות עתידי מבנקאות השקעות". גם רשות ניירות הערך מנהלת חקירה בחשד דומה. היא אמורה להודיע על הכנת כללים חדשים למניעת ניגוד עניינים בוול סטריט.



באופן פרטי הביעו בכירים ברשות כעס על התביעה ועל היריבות הגוברת בין שפיצר, דמוקרט המצטייר כמועמד מוביל למשרת מושל ניו יורק בבחירות ב-2004, לבין יו"ר הרשות, הרווי פיט הרפובליקאי. היריבות מעוררת חשש בוול סטריט כי כל צד ינסה להוכיח שהוא תקיף יותר, כשהקורבן הוא חברות ההשקעות.



התביעה כוללת מסרי דואר אלקטרוני וראיות אחרות שמאירים את גרבמן באור שלילי. במסר דואר אלקטרוני מ-21 בפברואר איים גרבמן לפרסם את "ההמלצה הראויה" למניות פוקל קומיוניקיישנס, "המידרדרת, כפי שיודע כל משקיע מוסדי חכם, לטמיון". באותו יום חזר גרבמן על המלצת "קנה", כשמחיר המניה היה 15.5 דולר. הוא לא שינה את ההמלצה במשך חמישה חודשים, עד אשר נסחרו מניות החברה ב-1.24 דולר למניה.



בחקירה נגד סיטיגרופ, הובילה חקירת קונגרס בעניין קריסתה של וורלדקום לחשיפת מסמכים, על פיהם הרוויח אברס 11 מיליון דולר בתוך ארבע שנים ממכירת מניות של 21 חברות שקיבל מסלומון בהנפקות חמות. בשנים אלה היה הכנסות סלומון משירותי בנקאות השקעות לוורלדקום 107 מיליון דולר.



עורכי הדין של אברס ושל הנאשמים מתחו שלשום ביקורת על שפיצר ו"התעלול התקשורתי שלו", באומרם כי מעניין יהיה לראות אם שפיצר יגיש תביעות נגד אלפי מנהלים בכירים שקצרו רווחים מהשקעה במניות שהקצו להם בנקים להשקעות, בשל היותם לקוחות פרטיים גדולים.